智通财经获悉，国泰海通发布研报称，国内外商业航天发射任务密集，建议关注商业航天板块机会。机器人方面，特斯拉第三代人形机器人 Optimus V3 ( 擎天柱第三代 ) 预计年中亮相，2026 年 7-8 月启动正式投产，产品测试稳步推进，预计 2027 年投入外部场景应用。目前，包括 Figure AI、1X Technologies、宇树科技等在内的多家企业也已推出迭代产品，但行业整体仍处于 " 小批量试用 " 阶段。半导体设备上，中芯国际上调 26Q2 指引并对后市展望乐观，天岳先进 SiC 出货大幅提升且对数据中心用量积极。

国泰海通主要观点如下：

机器人：Optimus 3 预计 26 年 7-8 月量产。

特斯拉发布微博称，特斯拉第三代人形机器人 Optimus V3 ( 擎天柱第三代 ) 预计年中亮相，2026 年 7-8 月启动正式投产，产品测试稳步推进，预计 2027 年投入外部场景应用。若特斯拉 Optimus V3 顺利量产并应用，无疑对人形机器人产业具有风向标意义。目前，包括 Figure AI、1X Technologies、宇树科技等在内的多家企业也已推出迭代产品，但行业整体仍处于 " 小批量试用 " 阶段。特斯拉凭借其在动力电池、电机电控及 AI 芯片上的垂直整合能力，以及大规模制造经验，有望率先实现万台级年产量，并推动整个行业从 " 技术展示 " 迈向 " 经济可行 "。

半导体设备：中芯国际上调 26Q2 指引并对后市展望乐观，天岳先进 SiC 出货大幅提升且对数据中心用量积极。

中芯国际 26Q1 财报披露，公司对 26Q2 收入指引为环比增长 14%-16%，毛利率指引为 20%-22%，与 26Q1 相比提升 2pct。此外公司对于 26 年全年运营情况更加积极乐观。天岳先进在对外交流提到，2025 年公司 SiC 衬底销售 63.33 万片，同比增长 75.33%，对于 SiC 后续在新能源汽车、AI 数据中心等方向应用保持积极乐观的判断。下游芯片龙头上调后续指引，有望带动半导体设备订单持续上行。

商业航天：国内多家商业火箭成功发射，Space X5 月也将密集执行发射任务。

5 月 10 号以来，国内多个商业火箭开展试验发射活动。5 月 12 日，长征六号改运载火箭在太原卫星发射中心将千帆极轨 09 组卫星送入预定轨道。5 月 14 日，朱雀二号改进型遥五运载火箭发射升空，二子级进入预定轨道。5 月 15 号，中科宇航力箭一号遥十三运载火箭发射，将 " 有戏号 " 卫星等 5 颗卫星精准送入预定轨道。Space X 星舰拟于 5 月 16 日发射，搭载 Flight12; 此外猎鹰 9 号也将在 5 月 16 日分别搭载 Starlink Group 17-42 和 Globalstar 2-R Mission 1 ( x 9 ) 两个载荷发射。国内外商业航天发射任务密集，建议关注商业航天板块机会。

风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。