截至 5 月 29 日 11 时 14 分，港股市高开震荡整理。重仓港股半导体产业、硬件含量 75%、不含互联网的——港股通信息技术 ETF（513240）跟踪指数上涨 2.21%。成分股方面，联想集团上涨 22.05%，联想控股上涨 10.42%，舜宇光学科技上涨 6.65%，瑞声科技上涨 2.78%。

近期，港股市场呈现极致的 " 硬科技 " 行情，半导体与 AI 产业链成为新主线。此前港股科技整体低迷，与互联网公司 AI 资本开支扩张过大、相关应用营收不及预期、以及再早前的外卖大战有密切的关系。而事实上，若剔除这些互联网公司，港股科技表现并不逊色。以港股通信息技术 ETF（513240）为例，该 ETF 是一支 " 去互联网化 " 的港股科技指数，在港股科技集体走弱的背景下，跟踪指数近一年涨幅已超 47.6%，而同期恒生科技指数仅为 -5.67%，差距超 50%，是配置中国科技的优质策略选择。（数据来源：iFind，截至 20260528）

消息面上，AI PC 概念的戴尔科技公布财报后，盘后股价飙升近 40%，其业绩表现以惊人幅度大幅超越分析师预期。与此同时，惠普于 5 月 27 日公布的最新财报同样亮眼，受益于 AI PC 需求持续强劲，该公司上季度营收与净利润均超出市场预期。

在此前 "2026 联想全球供应商大会 " 上。联想集团董事长兼 CEO 杨元庆提到，根据市场机构预测，虽然 PC 和手机整体市场受零部件涨价影响，销量承压，但 AI PC 和 AI 手机这两个与 AI 紧密关联的终端相比 2025 年的销量，今年的增速都会达到 30% 以上。到 2030 年将实现大约 2.5 倍的增长。智能基础设施市场则会持续过去一年来的高增长，今年 GPU 服务器市场增速接近 50%，到 2030 年将实现 3.7 倍的增长。受惠于 AI 发展，传统 CPU 服务器市场到 2030 年的市场规模也将接近于现在的 2 倍。

相关研究机构表示，AI 算力与存力建设方兴未艾，推动 PCB、存储等产业链公司业绩向好，厂商资本开支积极有望提振上游设备及材料需求；同时国内晶圆厂加速导入国产设备及材料，半导体自主可控进程加速，国内厂商市场份额有望提升，相关产业链投资机遇值得关注。（声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）

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