近日披露的哈尔滨银行及其控股子公司哈银消费金融公司 2025 年度经营数据显示，在母行个人贷款资产质量持续承压的背景下，这家总部位于黑龙江的城商行正加速通过互联网贷款合作名单的多次扩容，联手度小满、美团、字节跳动、蚂蚁、京东等头部平台，试图破解零售信贷困局。

与此同时，哈银消金以近 20% 的营收增速在持牌消费金融机构中脱颖而出，成为行业腰部逆势突围的样本。

个人消费贷不良率突破 6% 零售风险成主要拖累

截至 2025 年末，哈尔滨银行集团资产总额达到 1.02 万亿元，全年实现营业收入 145.46 亿元，同比微增 2.13%，归属于母公司股东的净利润为 11.46 亿元，较上年大幅增长 24.56%。然而，盈利修复的背后，资产质量的结构性问题愈发突出。

截自哈尔滨银行 2025 年年度报告。

整体不良贷款率从 2024 年的 2.84% 小幅下降至 2.80%，但这主要得益于公司贷款不良率的压降——该板块不良率从 2.39% 降至 1.83%。个人贷款领域则呈现相反趋势，不良率从 4.97% 跃升至 5.81%，上升了 0.84 个百分点。

其中，个人消费贷款不良率由 5.51% 攀升至 6.56%，不良贷款金额从 44.38 亿元扩大至 52.56 亿元；小企业自然人贷款不良率同样升至 6.42%。这两类业务成为哈尔滨银行当前资产质量最大的 " 出血点 "。相比之下，农户贷款不良率稳定在 1.29% 左右，票据贴现则保持零不良。

哈尔滨银行互联网贷款合作机构从 21 家扩至 28 家

为落实《国家金融监督管理总局关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》要求，哈尔滨银行在 2025 年 9 月、2025 年 11 月（官网披露日为 12 月 18 日）及 2026 年 5 月，先后三次更新了互联网贷款产品合作机构名单，实施名单制管理。

三次更新呈现出明显的扩容轨迹。2025 年 9 月的首份名单共纳入 21 家机构，其中平台运营机构 10 家，增信服务机构 11 家。到 2025 年 11 月的第二版名单，机构总数增至 26 家，新增了平安壹账通、平安融易融资担保、平安财险等平安系成员。

而在 2026 年 5 月 25 日发布的最新版名单中，合作机构进一步扩充至 28 家，包括平台运营机构 13 家、增信服务机构 15 家。新增了北京锋泰科技有限公司（旗下产品 " 洋钱罐借款 "），并强化了黑龙江三农信融资担保有限公司、黑龙江科融融资担保有限公司等本地增信机构。

值得注意的是，度小满（包括科技公司和小额贷款公司）、美团（两心金诚及三快小贷）、字节跳动体系（智领皓海、智领星辰及中融小贷）、蚂蚁（借呗 / 花呗）、京东（云瀚科技）等头部平台始终在列，成为哈尔滨银行互联网贷款的稳定合作伙伴。

此外，哈银消金也出现在最新名单中，合作产品涵盖度小满有钱花、拍拍贷借款和还呗借款，显示出母子公司在此类业务上的深度协同。

哈银消金营收增速居行业首位 资产规模平稳微增

与母行个人消费贷业务承压形成鲜明对比，哈银消金在 2025 年交出了一份高增长答卷。全年实现营业收入 16.74 亿元，同比增长 19.66%，在已披露 2025 年业绩的 9 家持牌消费金融机构中增速位列第一。资产总额达 249.69 亿元，较上年末增长 2.46%；各项贷款余额 231.91 亿元，同比增长 2.77%，整体呈现出 " 营收高增、规模稳增 " 的经营态势。

从年内走势看，公司上半年营收 8.23 亿元，同比增幅 19.26%，与全年增速基本持平。前 8 个月实现营业收入 11.06 亿元、净利润 1.44 亿元，据此推算下半年营收约为 5.68 亿元。需要指出的是，哈尔滨银行 2025 年年报中未单独披露哈银消金全年净利润，其最终盈利水平仍有待后续验证。

横向对比行业，第一梯队的招联金融 2025 年营业收入同比下降 6.78% 至 161.44 亿元，马上消费微增 2.54% 至 155.34 亿元；第二梯队中的兴业消金和中邮消金分别下降 11.71% 和增长 7.12%。哈银消金虽总资产 249.69 亿元在 9 家机构中位列第七，与湖北消金的 252.81 亿元基本相当，但营收增速遥遥领先，成为行业第三梯队的亮点。

拉长时间线看，哈银消金已连续三年实现营收正增长。2022 年至 2024 年，公司营业收入分别约为 12 亿元、14 亿元、14 亿元，净利润对应约为 1.2 亿元、1.5 亿元、1.6 亿元，总资产从约 180 亿元稳步增长至约 244 亿元。2025 年近 20% 的增速不仅创下近年新高，也在行业整体增速放缓的背景下显得尤为突出。

与母行业绩对比：哈银消金的资产质量优势显现

对比哈尔滨银行与哈银消金的消费信贷业务可以发现两条截然不同的曲线。母行个人消费贷款余额从 2024 年的 805.20 亿元微降至 801.75 亿元，降幅约 0.43%，而同一时期该板块不良率却从 5.51% 大幅上升至 6.56%。反观哈银消金，贷款余额实现了 2.77% 的正增长，且虽然其具体不良率未披露，但从资产总额平稳微增、营收高增且无大额信用减值异常波动来看，其风险表现明显优于母行零售板块。

这种分化解释了哈尔滨银行为何持续扩容互联网合作名单——通过引入外部平台的风控能力和场景流量，试图改善自身零售信贷的资产质量。而哈银消金作为 " 银行系 + 互联网平台 " 股权结构的典型代表（哈尔滨银行持股 53%，度小满持股 30%），其逆势增长的经验，也有可能被反哺到母行的互联网贷款管理体系中。

孙升学接任哈银消金董事长 自营业务战略或重启

2025 年 12 月，哈银消金完成工商变更登记，孙升学正式接任法定代表人、董事长职务，同时财务负责人由刘艳君变更为孙道权。公开履历显示，孙升学拥有丰富的零售金融与风险管理从业经验，曾在民生银行信用卡中心任职，2015 年加入哈尔滨银行后历任信用卡中心、移动金融部、小微金融部等关键部门负责人，2023 年起担任哈尔滨银行首席风险官。

市场分析普遍认为，有着深厚风控与零售背景的孙升学履新，大概率将推动哈银消费金融重新审视业务结构，从过去较为依赖助贷的模式转向 " 自营 + 助贷 " 双轮驱动。这一战略调整能否在 2026 年进一步改善母行与子公司的零售信贷协同，值得持续关注。