6 月 5 日，曲靖沾益兴福村镇银行发布一则 " 利率调整 " 公告，其整存整取产品 3 年期和 5 年期存款利率倒挂，分别是 1.78% 和 1.65%。实际上，除了利率倒挂外，记者注意到有中小银行下架了中长期产品。

5 月 26 日，北京中关村银行发布公告称，自 5 月 30 日起暂时下架个人、单位整存整取 3 年期存款产品。然而这并非个例，多家民营银行同样出现整存整取 3 年期以及 5 年期产品下架、售罄或调价的情况。

招联首席经济学家董希淼认为，但未来一段时间银行净息差可能还会下降。在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。

多家民营银行出现中长期存款产品下架或售罄的情况

5 月 26 日，北京中关村银行发布公告称，自 2026 年 5 月 30 日起，中关村银行营业厅、手机银行 APP、企业网银等渠道，暂时下架个人、单位整存整取 3 年期存款产品。此次调整不影响已办理的存量整存整取 3 年存款产品，仍按照存入时约定的利率计息，按约定到期兑付或到期转存。

值得注意的是，在这条公告发布之前，2025 年 10 月，北京中关村银行就曾在一周内两次下调整存整取 2 年期、3 年期和 5 年期的利率（10 月调整后，最终 2 年期整存整取利率下降至 1.80%，下调新客整存整取 2 年期产品年利率至 1.90%，3 年期和 5 年期整存整取产品已下架）。

事实上，北京中关村银行并不是个例，多家民营银行同样出现整存整取 3 年期以及 5 年期产品下架、售罄或调价的情况。记者通过电话询问客服得知，湖南三湘银行于 2026 年 5 月 8 日下架了 5 年期的整存整取产品，并把 3 年期的整存整取产品利率由 2.05% 下降至 1.95%。

此外，上海华瑞银行 APP 中也显示 5 年期的整存整取产品已经不再售卖；吉林亿联银行 App 显示，其 5 年期、3 年期定存利率均为 2.1%，两年期为 2.2%，但均标注 " 售罄 "；威海蓝海银行旗下名为 " 蓝宝宝 " 的整存整取产品同样显示 5 年期、2 年期定存利率均为 2%，1 年期为 1.65%，但是点开产品界面也显示 " 售罄 "。

值得一提的是，湖南三湘银行在调整利率后，3 年期整存整取的年化利率 1.95% 低于 2 年期的年化利率 2.00%，与吉林亿联银行一同出现了长短期利率倒挂的现象。

" 低利率 " 时期，投资人和银行应如何做出抉择？

在 " 高息时期 " 正在逐渐落幕的情况下，招联首席经济学家董希淼认为，虽然短期内银行净息差有所企稳，但未来一段时间，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，银行净息差可能还会下降。

在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。但不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。部分银行调整大额存单、定期存款等产品发行计划（包括压缩发行规模、下架部分产品等），以及下架智能通知存款产品，主要是为了降低存款利率，压降负债成本。

存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，董希淼建议投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。如果风险承受能力较高，可以适当增配股票、偏股型基金、黄金 ETF 等产品；如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。

对于银行端，董希淼认为在产品层面，银行应主动加强其他金融机构合作，加快引入或联合推出更丰富的资管产品。单家银行的资管产品比较有限，在权益投资、衍生品、跨境资产等领域投研能力有限，通过与不同类型机构合作，可以快速构建覆盖不同风险等级、投资策略的立体化产品矩阵，以更好地满足投资者多元化、全周期的财富管理需求。如加强与理财公司、保险公司、基金公司、证券公司等合作，代销或共同开发多类资管产品，并向更深层次的 " 代销 + 赋能 " 和 " 联合创新 " 演进。

总体而言，未来商业银行仍将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了下调存款利率之外，商业银行还应继续减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。

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