来源：新浪基金

周二（6 月 9 日），AI 算力大反攻，光模块 CPO 重回强势，光模块 CPO 含量超 50% 的创业板人工智能领涨全市场 AI 指数。成份股大面积飘红，太辰光领涨 18%，联特科技、长芯博创涨超 12%，新易盛涨超 8%，天孚通信涨超 4%，中际旭创涨超 2%。

热门 ETF 方面，同类规模、流动性第一的创业板人工智能 ETF 华宝（159363）场内大涨 4.72%，一举收复 20 日、10 日均线，全天成交超 15 亿元，交投继续领跑全市场 AI 主题类 ETF。

综合市场来看，多重消息持续验证 AI 算力需求，光模块等 " 卖铲人 " 有望持续受益：

•   台积电重申 2026 资本开支为 520~560 亿美金，验证了 AI 算力基础设施（先进芯片）的长期高景气需求，这直接驱动光模块与 GPU 的配套比例持续提升。

•   谷歌和英伟达把英特尔列为备份芯片制造商，谷歌还向英特尔下达了超过 300 万个 TPU 订单，验证了云端定制算力（ASIC）路径的强劲需求，其集群部署将同步拉动 800G/1.6T 光模块用量。

•   光纤预制棒价格暴涨 550%，验证了算力间物理互联（光通信链路）的紧缺需求，底层光器件（光模块 / 光纤）正成为算力建设的新瓶颈。

立足当下，广发证券认为，从基本面出发，应坚定对光通信投资的信心。在光模块厂商环节，重视物料齐套能力较强的光模块一线厂商，其今明年业绩兑现能力强、确定性较高；在 Scale-up 光互联场景亦有望率先受益。*

一键布局光模块 +AI 应用机会，建议重点关注同类规模、流动性第一的创业板人工智能 ETF 华宝（159363）及场外联接（A 类 023407、C 类 023408），标的指数最新光模块含量超 50%，" 易中天 " 含量高，约三成仓位布局 AI 应用，不止是算力核心，也是 AI 应用代表。

值得注意的是，截至 2026.6.5，创业板人工智能 ETF 华宝（159363）最新规模达 75.07 亿元，规模居全市场双创 AI 赛道首位！最近 6 个月日均成交超 8 亿元，交投居全市场 AI 赛道首位。

数据来源：沪深交易所等。

* 机构观点参考资料来源：广发证券《不惧市场波动，继续看好光互联行业》

ETF 基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不超过 0.5% 的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。

联接基金相关费用说明：创业板人工智能 ETF 发起式联接 C 不收取申购费；赎回费 7 日以内为 1.5%，7 日（含）以上为 0%；销售服务费为 0.3%。创业板人工智能 ETF 发起式联接 A 申购费 100 万元以下为 1%，100 万元（含）-200 万元为 0.6%，200 万元（含）以上为 1000 元 / 笔；赎回费 7 日以内为 1.5%，7 日（含）以上为 0%；不收取销售服务费。

风险提示：创业板人工智能 ETF 华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为 2018.12.28，发布日期为 2024.7.11，创业板人工智能指数 2021-2025 年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为 R4- 中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。