瑞财经 严明会 近日，中信建投研报称，利率中枢下移，理财子权益转型势在必行。理财子权益转型可沿着三阶段发展的路径展开，筑基 - 成型 - 成熟三个阶段，逐步提高权益类资产占比，同时构建起双维驱动动态发展的权益类产品转型体系和 " 核心 - 卫星 " 的权益类资产配置策略。

2026 年前 5 个月，理财产品拐点已经出现，业绩基准企稳回升、风险指数回升、产品期限溢价开始回升。预计这种趋势将持续，2026 年下半年在理财产品拐点确立后，理财子需加快权益转型和多资产多策略产品转型。

预计 2026 年下半年，理财规模增加 2-3 万亿达到 37-38 万亿，公募基金和权益类资产（含股票）占比将回升，平均的业绩基准有望继续回升，混合类占比也将提高。

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