过去数年间，支撑 AI 叙事的共识是 AI 会比人便宜，它会成为降本增效的 " 核武器 "。然而高昂的 Token 费用已经成为了 AI 革命的拦路虎，如今 OpenClaw（龙虾）的热度大幅下降，就是因为普通用户后知后觉地发现，养龙虾原来一个月要花去几百元，还不如自己动手。

AI 想真正走进普通人的生活，成为如同互联网一般的革命性技术，毫无疑问先得让大家把 AI 用起来。为此，国内 AI 独角兽 Kimi 率先开始行动。

近日《科创板日报》的相关报道显示，Kimi 正与一家大型国有银行及国际卡组织接洽，三方将联合推出新型信用卡产品。除了常规的支付与信贷功能外，该卡还将融合 AI 算力增值服务。

随后在 6 月 12 日，"Kimi 智能助手 " 官方公众号发文称，全球首张 AI 原生信用卡 Kimi 信用卡正式开启预约，并表示 " 相信 AI 应当如水、电、网络一般，成为普惠的生活基础设施，因此将和银行、卡组织伙伴一道，探索 Token、信用卡积分相互流通的全新金融范式。"

Kimi 这张 AI 原生信用卡最大的卖点，就是持卡人的每一笔消费均可转化为 AI 算力额度，用于兑换 Agent 使用额度、高级功能权限等，从而实现 " 消费即获生产力 " 的价值闭环。比如使用这张信用卡吃了一顿海底捞，Kimi 就会按照一定比例向用户的账户充值 Token。

简而言之，Kimi 这一模式其实是学习了在美国流行的 Cash Back（消费返点）信用卡，后者是一个通过日常消费赚取一定比例现金回报的金融工具。这种返现信用卡的优势，就在于培育消费者使用信用卡的习惯，发卡组织再从商家的手续费中获利。

在当下这个信用卡退潮的市场环境下，Kimi 信用卡堪称是三方共赢，毫无疑问称得上是一个天才般的点子。央行公布的相关数据显示，过去三年中国信用卡行业经历了一次 " 瘦身 "，信用卡数量累计减少近 1 亿张。这样的数据，也就意味着作为以往银行摇钱树的信用卡业务正在枯萎。

上亿张信用卡快速消失的背后是消费者主动降低杠杆，以及互联网产品如花呗、白条的降维打击，因此银行显然有意愿去探索新的信用卡品类。

此外，Kimi 信用卡也代表了 Token 账单，这也正是 Kimi 所急需的东西。别管算力成本谁来出，毕竟 Token 卖出去了，对于正在谋划上市的 Kimi 而言，做大业务规模无疑很重要。

当然，Kimi 信用卡对经常使用 AI 的用户也是件好事。截至 2026 年 6 月，Kimi 提供的最低价 API Kimi K2.5 也要 0.7 元 / 百万 Token。以单次 OpenClaw 请求为例，普通查询往往要携带超过十万 Token 的上下文窗口，即便是执行信息收集这种简单任务，OpenClaw 一个月也能轻松消耗数千万 Token。

Token 消耗量大也就罢了，无论 OpenClaw 还是 Hermes，乃至其他的智能体，对 Token 的浪费也极为严重。开发者生产力平台 Entelligence.AI 汇总的 2444 家企业数据发现，每投入 1 美元的 Token 费用，仅有 18 美分产生了触达用户的实际价值，44 美分用于修复 AI 自身引入的 Bug，27 美分流向返工，11 美分则消耗于审查摩擦（（即内容安全过滤、合规性检查等带来额外计算的成本）。

从某种意义上来说，AI 行业现在的情况与早期的移动互联网类似，当时 4G 网络同样也很昂贵。那个时候，用户对于手机的流量开关都是有意识地开关，忘记关闭导致欠费都不是什么新鲜事。直到 2015 年末、2016 年初的全面提速降费，大众才算真正用上了 4G。

可问题在于，属于 AI 的 " 提速降费 " 在未来几年恐怕很难发生，因为此前数以万亿美元的投入需要收回成本。如今的现实，是普通用户即便是用智能体来执行诸如自动回复邮件、收集特定行业信息等工作，一个月也要花上百元的 Token 费用。

可如果自己的日常消费会赠送 Token，大家使用 AI 的热情自然就会回升。这也是为什么 Kimi 信用卡一曝光，网友就热情高涨的原因。当银行发出了信用卡、Kimi 收获了忠实用户、用户近乎免费地用上了 AI，大家就都有光明的未来。

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