港股半导体股午后续涨，天数智芯涨超 13%，华虹宏力、纳芯微拉升涨超 10%，兆易创新涨超 8%，英诺赛科、澜起科技涨超 6%，中芯国际涨超 3%。

消息面上，陆家嘴论坛释放拥抱科技重磅信号，而产业端同步验证：国内大厂国产算力采购持续，且中国开源大模型已走到被微软认真评估替代 OpenAI 的门槛。

具体看：① 陆家嘴论坛：持续深化 " 两创板 " 改革，落实发展未来产业战略部署，支持量子科技、生物制造、具身智能等更多领域 " 硬科技 " 企业上市。② 字节跳动洽谈天数智芯：采购至少 5 万颗推理 GPU，" 训练 vs 推理 " 采购分工正式显性化据媒体报道，字节跳动正与天数智芯洽谈采购至少 5 万颗 AI 芯片，主要用于豆包等 C 端 /MaaS 的海量并发推理。若落地，天数智芯将成为字节第三家国内 GPU 供应商。③ 微软考虑将 DeepSeek V4 微调版引入 Copilot Cowork 作为 OpenAI/Anthropic 低成本替代据报道，微软正评估把中国开源模型 DeepSeek V4 的微调版接入旗下企业 AI 工具 Copilot Cowork，作为高价闭源模型的成本优化选项，预计数周内敲定。④ 美国银行最新预测：到 2030 年全球 AI 资本支出将达 1.7 万亿美元，其中中国约 3300 亿美元。这条预测的核心含义本轮 AI 狂潮十年维度的持续 capex，不是短时间囤货。