作者  | 谢春生

数周前，国内面板行业迎来重磅里程碑——京东方第 8.6 代 AMOLED 生产线正式量产落地。

这条总投资 630 亿元、占地 1388 亩、规模相当于 130 个标准足球场的产线，是目前全球进度领先、技术成熟度顶尖的中尺寸高端 OLED 生产线之一，承载着国产面板弯道超车的核心期待。

消息一出，全网一片沸腾，" 国产面板赶超三星 " 的声音铺天盖地，京东方的股价也应声大涨。

图片来源：韩媒相关报道

但 " 赶超 " 还未实现，反转便悄然而至。近来，有韩媒爆料，京东方为三星下一代旗舰手机 Galaxy S27 供应 OLED 面板的计划落空了，其已停止 S27 OLED 面板的开发。

巧合的是，就在三星叫停订单的同一天，成都京东方显示科技有限公司挂出了 G8.6 产线升级改造项目的国际招标公告，采购点灯设备、椭偏仪、补偿值测量设备等关键仪器。

一边在扩产，一边不要货，前后不过半个月光景。从巅峰到谷底，反差来得如此干脆。

01.

三星为什么要找京东方？

事情还得从头说。

Galaxy S 系列是三星的旗舰直板手机，年销量约 3000 万部。过去多年，S 系列的 OLED 屏幕一直由三星自己的面板子公司——三星显示独家供应。亲儿子包揽亲爹的旗舰订单，天经地义。

但 2026 年出了个麻烦——存储芯片价格暴涨。AI 热潮把通用型内存产能大量挤占，手机 DRAM 价格一路飙升。三星电子的移动业务部门利润被狠狠挤压，而内存价格又几乎没有压价空间。

屏幕是手机第二大成本组件，于是三星电子打起了算盘：能不能在 S27 基础款上引入第二家面板供应商，压一压采购价？

京东方无疑是最合适的对象。

一来，京东方本来就是三星电视的 LCD 面板供应商；二来，双方刚在 2025 年 11 月达成了 OLED 专利全球和解。那场持续近三年的专利战，据称最终以京东方支付约 1 万亿韩元（约 48.5 亿元人民币）专利许可费收场。

图片来源：投资者互动平台

专利官司打完，供应链合作似乎顺理成章。今年 5 月，三星向京东方发出了技术征询函。据供应链消息，京东方给三星的报价，比三星自家同规格屏幕便宜约 5 美元。3000 万部旗舰机，每台省 5 美元，就是 1.5 亿美元。

三星电子动心了。6 月中旬，三星电子 DX 部门负责人卢泰文亲赴京东方访问。外界普遍认为，双方的合作基本敲定。

结果呢？卢泰文访华期间，没有释放任何积极信号。两周后，项目正式叫停。

叫停合作的核心阻力，并非技术差异，而是三星内部的利益博弈——据综合消息称，三星电子的合作方案被推翻，背后疑与三星显示的施压有关。

逻辑不难理解。Galaxy S 系列旗舰的 OLED 面板历来由三星显示独家供应，这是亲儿子最稳固的饭碗。现在亲爹要把蛋糕分一半给竞争对手，一个在 OLED 市场步步紧逼的中国对手，三星显示怎么能接受？

据市场调研机构 Omdia 的数据，2025 年三星显示在中小尺寸 OLED 市场的占有率为 44.6%，京东方以 14% 位居其后。三星显示虽然还是老大，但京东方已经是中国厂商第一、全球第二。

更关键的是定价权。一旦京东方切入 Galaxy S 旗舰的高端面板供应链，不仅意味着每年约 3000 万部旗舰机屏幕订单的流失，更可能动摇三星显示在高端 OLED 市场的长期定价权。

这话不是危言耸听。三星显示对三星电子的供应份额长期维持在 99% 左右，一旦这个铁板被撬开一道缝，京东方接下来要抢的可能就不只是 S27 标准版，还有 S27 Plus、S27 Ultra，甚至是未来所有旗舰机型。

三星显示反对，本质上是护城河保卫战。

02.

三星的 " 左右互搏 "

这就构成了一幅奇特的画面：三星电子，被存储芯片涨价逼得喘不过气，满世界找便宜屏幕；三星显示，却死死守住旗舰订单不放，绝不让京东方踏进 S 系列一步。

左手想省钱、右手要护盘，一个公司内部，两个部门在打架。

很显然，这场内部博弈的结果，保守派赢了。

三星电子最终放弃了在 S27 上引入京东方的计划。有市场消息称，三星内部的反对声浪近期逐步占据上风。京东方之前为争取 S27 订单投入的大量资源，或将打了水漂。

S27 系列将继续由三星显示独家供应 OLED 面板。

对京东方来说，这不是其第一次在高端旗舰供应链上被挡回来。

2025 年，京东方原本计划为中国市场的 iPhone 17 Pro 供应多达 1000 万块 OLED 面板。但问题出在技术环节，京东方此前从未向苹果供应过 LTPO OLED 面板，这类面板支持息屏显示和 ProMotion 自适应刷新率。

据供应链透露，京东方的面板在可靠性、良率及性能上无法满足苹果的 LTPO 性能要求。具体来说，是新一代 LTPO＋面板技术良率暂达不到苹果的要求。最终苹果将订单重新交给了三星。

京东方在最后一刻失手的剧本，在苹果身上演过，在三星身上又演了一遍。

公允地说，京东方这些年的进步肉眼可见。

6 月 17 日量产的 8.6 代 AMOLED 生产线，设计月产能 3.2 万片玻璃基板，是三星韩国 8.6 代线产能的两倍多。京东方在川渝地区运行 4 条 AMOLED 生产线，形成全球规模最大的柔性 OLED 产业集群之一。

据 CINNO Research 统计数据，2026 年一季度，京东方 AMOLED 智能手机面板出货量同比增长 17.7%，市场份额同比上升 3.1 个百分点至 20.1%。

图片来源：CINNOResearch

产能冲上来了，技术追上来了，但高端客户的信任，还差一口气。

苹果的高端 Pro 系列不用京东方屏，三星的 S 系列旗舰也不用京东方屏。全球两大高端手机品牌，在最重要的旗舰产品线上，都对京东方说了 " 不 "。

京东方能造出全球最先进的产线，却拿不到全球最高端的订单。

产能不等于认可，规模不等于品质。这是中国面板产业从 " 大到强 " 必须直面的灵魂拷问。

03.

最后买单的是谁？

很显然，这场左右互搏的赢家是三星显示，其保住了订单和定价权。

输家是京东方，投入打了水漂，高端突破再次延后。

但还有一个隐形的输家——消费者。

三星电子原本想靠京东方压低屏幕成本，从而缓解 S27 的涨价压力。现在这条路堵死了，S27 的成本降不下来。Galaxy S26 系列已经涨过一轮价，S27 大概率还要接着涨。

图片来源：媒体报道

三星电子赢了面子，输了里子。成本压力不会消失，只会转移，转移到消费者身上。

对三星显示而言，这场胜利也未必没有代价。

2026 年 3 月，三星电子已决定向 TCL 华星光电采购约 1500 万块柔性 OLED 面板，用于中低端 Galaxy 机型。三星显示的防线，正在从边缘被一点点撕开。

而京东方呢？S27 的梦碎了，但 OLED 的攻势不会停。

8.6 代线已经量产，产能摆在那里，总要找到出口。但问题是，8.6 代线是为 IT 面板和中尺寸 OLED 准备的，手机 OLED 的产能，还得靠现有的 4 条柔性产线去消化。这些产线的设计产能，是给苹果和三星旗舰准备的。

如果高端旗舰始终进不去，京东方只能用中端机型跑满这些产线。而用旗舰级的产能造中端屏，每造一片都是折旧的钝刀子割肉。京东方自己披露，折旧金额已在 2025 年达到峰值。

图片来源：京东方投资者关系活动记录表

高端旗舰暂时进不去，中端市场、IT 面板、车载显示等赛道，京东方自然是不会放过的。但用旗舰产线跑中端订单的经济账，算不过来。

这场仗还长。只是下一次，京东方能不能 " 一脚定乾坤 "？

留给京东方的时间，比它自己以为的更紧。

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