7 月 8 日早盘，云计算板块强势冲高，截至 9：40，同类费率最低云计算 ETF 华夏（516630）大涨超 3.5%，持仓股网宿科技涨超 14%，星网锐捷、浪潮信息涨停，紫光股份涨超 8%。值得一提的是，近 3 个交易日，云计算 ETF 华夏（516630）连续获得资金净流入，累计吸金超 9000 万元。

消息面上，摩根士丹利首席美股策略师 Michael Wilson 在最新一期周度报告中向客户发出明确信号：减持半导体，转向超大规模云计算商。这不是看空 AI，而是一次轮动—— AI 投资周期内已发生过三次类似调整，Wilson 认为，这是第四次。

为什么现在买云、不买芯？Wilson 的逻辑是：超大规模云厂商（如亚马逊 AWS、微软 Azure、谷歌云等）在近几个月股价表现落后，但基本面支撑依然强劲。

云计算 ETF 华夏 ( 516630.SH ) 重仓 AI 算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定 AI 算力爆发、国产替代加速、云计算 AI 原生转型三重红利。IDC 算力租赁概念股权重占比近 50%。场内综合费率仅 0.20%，为同类最低。联接 A:019868；联接 C:019869。

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