7 月 10 日，云计算概念再度爆发，同类费率最低云计算 ETF 华夏 ( 516630 ) 盘中一度大涨超 4%。截至发文，持仓股紫光股份涨停，易点天下、汉得信息、浪潮信息、中科曙光等多股涨超 5%。

需求侧与供给侧双轮驱动下，2024 年以来 AI 成为云计算行业核心增长引擎，推动竞争从价格与规模转向模型、算力、平台、生态等的综合能力比拼，景气回升同时行业竞争格局加速重塑。2026 年初云计算行业迎来近二十年来首次系统性涨价，进入价值重估新阶段。

值得一提的是，英伟达、meta 等 AI 巨头纷纷探索算力租赁新模式。国金证券认为，上游芯片龙头愿意把收益从一次性硬件销售延伸到未来云服务收入，说明产业链正把 AI 云视为持续变现的应用空间；而掌握客户、场景、部署和计费体系的 CSP，是 AI 从技术扩散到商业闭环的关键承载层。

开源证券指出，AI 驱动云计算进入新一轮扩张周期。根据 Garner 数据，2024 年以 IaaS、PaaS、SaaS 为代表的全球云计算市场规模达 6929 亿美元，同比增速 20.3%，未来随着 AI 模型训练对 IaaS 消费的拉动以及应用类服务在 MaaS 的推理需求，预计云计算行业持续增长。根据罗兰贝格数据，预计 2024 年至 2030 年，全球云计算市场复合增速为 16.8%，而 AI 云将保持 34% 的增速，至 2030 年将占全球云计算市场的四分之一。

云计算 ETF 华夏 ( 516630.SH ) 重仓 AI 算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定 AI 算力爆发、国产替代加速、云计算 AI 原生转型三重红利。IDC 算力租赁概念股权重占比近 50%。场内综合费率仅 0.20%，为同类最低。联接 A:019868；联接 C:019869。