2026 年上半年，新能源汽车延续增长势头，上半年渗透率达 49.6%，商用车产销同比增长，成为稳定增长板块。总体来看，上半年车市呈现 " 内冷外热 " 格局，新能源车加速替代燃油车，下半年车市或渐进式改善

文｜《财经》特约撰稿人 王欣 宋立伟

7 月 9 日，中国汽车工业协会（下称 " 中汽协 "）发布的数据显示，中国上半年汽车产销累计完成 1499.3 万辆和 1501.7 万辆，同比分别下降 4% 和 4.1%，降幅逐月收窄。其中，国内销量为 992.1 万辆，同比下降 21.1%；出口 509.6 万辆，同比增长 65.3%。

而中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会（下称 " 乘联分会 "）统计，6 月全国乘用车零售 160.2 万辆，同比大幅下降 23.2%，终端需求疲态明显。

中汽协副秘书长陈士华表示，2026 年上半年行业运行总体平稳，但市场流向呈现三个分化，一是内需承压明显，销量两位数下降；出口超预期增长，形成稳定支撑。二是乘用车市场表现欠佳，出现小幅下滑；商用车市场延续向好态势，销量保持增长。三是产业新旧动能持续转换，传统燃油车市场进一步萎缩，新能源汽车稳定增长。

展望下半年，" 两新 " 政策持续落地、汽车后市场消费有望迎来新的增量机遇，车企新品集中投放、终端价格趋于稳定，行业经营环境有望边际改善，但居民消费预期偏弱、上游成本高企、海外贸易壁垒增多等挑战依然存在。

在乘联分会秘书长崔东树看来，7 月将成为车市规则重构的分水岭。随着新能源汽车安全强制国标落地，叠加 2027 年混动车型车船税免税政策退出，碰撞安全与电池 " 热失控不起火 " 等强制要求正式生效，行业单车增加数千元成本的同时，也显著抬高了技术门槛，将加速中小品牌的落后产能出清。

内需持续疲软，

出口高增对冲国内销量缺口

2026 年上半年，中国汽车市场呈现 " 内冷外热 " 的鲜明反差。

国内消费市场方面，中汽协数据显示，6 月汽车国内销量为 177.3 万辆，同比下滑 23.3%；上半年国内累计销量为 992.1 万辆，同比下降 21.1%。

乘联分会终端零售数据同样印证这一趋势。6 月全国乘用车零售 160.2 万辆，同比下滑 23.2%；上半年乘用车累计零售 870.1 万辆，同比下降 20.2%。

崔东树分析，高油价、电动化替代叠加置换补贴向高价车型倾斜，直接压缩燃油车以及 A 级、A00 级入门电动车生存空间，持续数年的价格战透支消费信心，单纯降价已难以撬动市场增量。

与内需冷淡形成鲜明反差的是出口的爆发式增长。

中汽协数据显示，2026 年 6 月汽车出口 103.7 万辆，历史首次突破百万辆，环比增长 11.6%、同比增长 75.1%；上半年汽车累计出口 509.6 万辆，同比增长 65.3%。其中，新能源汽车出口 235.5 万辆，同比增长 1.2 倍。

" 出口单月和上半年都突破了历史纪录，对于全年出口能否冲击 1000 万辆目标，行业保持谨慎乐观态度。" 陈士华说。

乘联分会数据显示，6 月乘用车整体出口 87.7 万辆，同比增长 82.3%，新能源乘用车出口 49.9 万辆，同比激增 152.7%，占当月乘用车出口总量的 56.9%。

崔东树分析，油电车型同步出海形成双增长优势，从上半年累计零售看，新能源乘用车累计零售 470.4 万辆，同比下降 14%；上半年新能源乘用车累计出口 223.1 万辆，同比大增 124.3%，海外市场持续对冲国内零售下滑缺口，国内小型代步车型产能将持续向欧洲、东南亚等代步刚需旺盛的市场转移。

海内外市场冷热不均，直接催生了批零背离现象。6 月乘用车批发同比增速较零售增速高出 17.5 个百分点，大批量海外出货拉高厂商批发数据，供需两端数据出现明显割裂。

（6 月厂商排名 来源：崔东树）

缺少全球化渠道布局的传统合资企业承压明显，一汽 - 大众 6 月狭义乘用车零售 8.1 万辆，同比下滑 43.3%；批发仅 7.3 万辆，同比大跌 53.5%，排名大幅滑落。反观自主品牌，6 月乘用车出口 76.3 万辆，同比增长 86%。

崔东树指出，批零背离的本质是企业全球化能力的分水岭，海外渠道储备不足的合资车企在存量竞争中被动加剧。

燃油车持续收缩，新能源主导市场

" 内需不足问题依然突出，行业运行仍面临较大压力。今年压力最大的是燃油车生产企业，市场确实萎缩太快。" 陈士华说。

中汽协数据显示，燃油车 6 月内销为 65.4 万辆，同比跌幅达 45%；上半年销量为 483.1 万辆，同比下滑 27.8%。

乘联分会数据也印证了这一趋势。6 月常规燃油乘用车零售仅 60 万辆，同比暴跌 39%；其中普通混合动力车型表现抗跌，当月零售同比仅下滑 7%，环比增长 24%，成为燃油板块唯一支撑。

崔东树判断，燃油车正逐步成为小众品类，油电替代速度远超市场预期。

新能源方面，中汽协数据显示，6 月新能源汽车产销 159.8 万辆和 164.3 万辆，同比增长 26% 和 23.6%，当月渗透率高达 58.5%；上半年新能源产销 743.8 万辆和 744.6 万辆，同比增长 6.7% 和 7.3%，整体渗透率达 49.6%。

出口市场同样强劲，6 月纯电动出口 30.9 万辆，同比增长 1.4 倍；插混出口 21.4 万辆，同比增长 1.9 倍。零售端 6 月新能源乘用车渗透率冲高至 62.8%，较去年同期提升 9.5 个百分点。

能源赛道的差距进一步传导至品牌阵营。6 月国内零售中，自主品牌新能源渗透率达 81.8%，豪华品牌 39.6%，主流合资品牌仅 11.9%。上半年销量前十车企集团合计销售 1264.9 万辆，占全国总销量 84.2%，行业资源高度集中。

出口赛道头部企业优势稳固，上半年奇瑞出口 93.9 万辆、比亚迪出口接近 80 万辆，与上汽、吉利、长安共同组成出海第一梯队。

值得关注的是，商用车成为上半年唯一稳定增长的板块。

6 月，商用车产销为 38.7 万辆和 40.9 万辆，同比增长 9.5% 和 10.7%；上半年产销 227.2 万辆和 229.7 万辆，同比增长 8.2% 和 8.3%。其中重卡同比增长 22.6%、中卡增长 25.3%，新能源商用车国内销量 49.6 万辆，同比增长 40.2%。商用车货车、客车多数细分车型保持增长，有效对冲了乘用车市场的下滑压力。

下半年车市渐进式改善，

行业迎来政策重塑期

在市场结构快速演变的同时，产业链利润空间收窄、政策门槛抬升等深层矛盾正逐步浮出水面，行业运行质量面临新的考验。

2026 年前 5 个月，汽车行业利润率跌至 3.4% 的五年低位，动力电池成本占整车比重超四成，产业进入 " 电池为王 " 阶段。崔东树认为，垂直自研电池是车企对冲原材料波动、稳定利润的核心路径。

与此同时，7 月新能源汽车安全新国标正式落地，电池热失控不起火等强制要求使单车成本增加数千元，大幅抬高技术门槛，加速中小产能出清；车船税政策明确 2027 年混动不再免税，释放 " 油电同权 " 信号。

崔东树预判，7 月新能源渗透率将维持高位，但增速放缓，纯电占比将小幅回升。

在产品端，市场结构也出现了明显变化。今年上半年上市新车中车长超 5 米车型占比达 61%，车企依靠大尺寸、智能化产品抢占合资流失市场；但大六座需求持续走弱，被大五座、MPV 分流。与此同时，A 级、A00 级入门电动车持续萎缩，适龄购车人口减少、补贴倾斜高端车型、电池新规抬升成本三重因素挤压低端车型生存空间。

对此，崔东树建议，行业出台经济型车配套财税标准，约束车辆无序大型化，保障基础代步小车市场健康发展。

对于下半年市场走向，业内普遍认为，车市将迎来渐进改善。乘联分会预测团队曾于 6 月中将对 2026 年度零售总量增速预测降到了 -14%，这是历年 6 月预测的最差值，彼时市场预期极其悲观。

业内估计，7 月后的市场预期将逐步改善，原因是随着安全新规和税改预期逐步消化，叠加芯片供应紧张边际缓解、国际油价回归 70 美元以下、工业生产者出厂价格指数（PPI）大幅回落、消费信心缓慢修复，零售端降幅有望在三、四季度逐步收窄。

新能源行业已从政策哺育期迈入市场化成熟期，未来车企的核心竞争力在于技术安全、全球布局和用户价值创造，" 价格驱动 " 全面让位于 " 价值驱动 "，市场结构将持续优化。

" ‘十五五’期间，我们应当更加关注行业运行质量，而非量的增长。" 陈士华认为，中长期行业发展重心将从追求销量规模，转向提升技术创新、盈利水平与全球化运营质量。

（文中图表来源：中汽协）

责编 | 张生婷