（来源：华银战略观察家）

6 月份以来，包括招商银行、网商银行、平安银行、浦发银行、农业银行和交通银行在内的 6 家商业银行相继推出 AI 借记卡、AI 信用卡，搭载 Token 权益或 AI 会员服务。

最早的试水者是招商银行。今年 6 月 12 日，招商银行面向 AI 及科技从业者的运通工程师信用卡正式推出专属 AI 权益，将 Token 纳入新户礼，成为国内首张搭载 Token 权益的信用卡。

6 月 25 日，网商银行宣布升级 " 生意金卡 "，联合阿里云、芝麻企业信用、高德等，推出国内首张面向小微经营者的 AI 权益卡。

6 月底，平安银行联合中国银联、腾讯云合作推出了 "AI 智算借记卡 "，主要面向 AI 算力个人消费用户、聚合基础金融服务及专属算力权益等功能。

7 月初，浦发银行联合中国银联、阿里云发布浦发科技菁英信用卡（云智版），聚焦 AI 开发者、数智产业从业者垂直需求。

7 月 10 日，交通银行与中国银联合作推出人工智能主题借记卡；同期，农业银行官宣，与月之暗面（Moonshot AI）旗下 AI 智能助手 Kimi 的联名信用卡上线。

上述这些所谓的 AI 银行卡，其共同特点就是权益体系已从实物（贵宾厅、酒店住宿、航空里程、星巴克咖啡等）向 AI 相关的数字权益升级。

比如，招商银行针对不同类型的 AI 使用者和开发者，提供三种权益计划。一是面向频繁使用 AI 工具的专业开发者，提供 1 个月 MiniMax Token Plan Max，享受每月 18 亿 Token M3 用量，支持 4~5 个 Agent 并发运行；二是面向日常工作需求的个人开发者，提供 2 个月 MiniMax Token Plan Plus，享受每月 6 亿 Token M3 用量，支持 3~4 个 Agent 并发运行；三是面向需求更多元的 AI 使用者，提供 1 个月 MiniMax Token Plan Plus+1 个月 MaxClaw 基础版，可以部署 7 × 24 小时在线的云端 MaxClaw。

网商银行围绕小微 " 用 AI 门槛高、运营难、获客难、选址难 " 等痛点，提供 Token 试用、内容生成、客户拓展、商机判断、门店选址评估等系列服务。

平安银行 "AI 智算卡 " 持卡人可获得银联云 TokenPlan 基础算力套餐 + 腾讯 WorkBuddy 积分权益。

交通银行人工智能借记卡绑定云闪付后，即可获赠主流大模型厂商的人工智能服务专属权益金。

农业银行 KIMI 联名信用卡的主要 AI 权益为 KIMI Allegretto 等级会员月卡，以高端白金卡为例，在 7 月 ~9 月之间首次办理的客户，有机会获得 KIMI Allegretto 等级会员月卡 2 份，具体包括 Agent 额度、KIMI Code 额度、Agent 集群功能、网站部署功能、KIMI Claw 等。

上述 AI 借记卡或信用卡，在原有卡片权益的基础之上增加了 AI 权益，比如 AI 会员服务、Token 调用额度、算力时长等。而且这些发卡银行都选择了与大模型厂商合作，把卡片当作载体把 AI 服务供给交给云厂商或大模型平台。比如，农业银行 +KIMI、网商银行 + 阿里云、平安银行 + 腾讯 WorkBuddy、招商银行 +MiniMax 等。

虽然现在很多银行自己也研发大模型（如用于信贷风控、客服客服、财报分析的私有大模型），其应用场景高度局限在金融合规体内，普通消费者和小微企业根本无法直接使用，也无需使用。用户要的是写文案（Kimi）、画图、跑程序、做选址规划（网商银行 + 高德 / 阿里云），这些通用生产力场景是银行自研模型无法覆盖的。

此外，银行直接向个人用户开放未经深度备案、可能产生生成式内容风险的大模型服务，面临着极高的合规风险。通过 " 联名卡 " 和 " 权益外包 " 的形式，将 AI 服务的供给交给阿里云、腾讯云或大模型厂商，银行充当的是 " 资金通道 " 和 " 算力中介 "，大模型厂商充当 " 服务合规主体 "。这种架构既实现了获客目的，又实现了风险隔离。

如果银行自建平台给用户送算力，意味着银行需要自己承担算力扩容和维护成本，这是一笔巨大的投资。 而对于云厂商（阿里云、腾讯云等）和大模型厂商（MiniMax、月之暗面等）而言，在基础设施（GPU 集群）建好后，多售卖一份 Token 套餐的边际成本趋近于零。这使得银行能以极具性价比的采购价格，置换出看似 " 极具价值 " 的生产力大礼包。

愿意为 Token、算力时长、Agent 并发数而办卡并完成资产达标（AUM）或消费达标的用户，绝大多数是程序员、内容创作者、高校科研人员、小微企业主（如网商银行服务的电商群体）以及白领。这部分人群是银行零售、私行和代发工资业务最渴望获取的 " 高质量、有黏性 " 的年轻客群。