丨 2026 年 7 月 31 日   星期五丨

NO.1 微软 Azure 云业务年化收入首超千亿美元

当地时间 7 月 29 日，微软公布截至 6 月 30 日的 2026 财年第四财季业绩，第四财季营收 900.07 亿美元，高于市场预期的 876 亿美元，同比增长 18%；GAAP（一般公认会计原则）净利润同比增长 31% 至 357.66 亿美元。

分业务来看，微软最受市场关注的智能云部门在本财季营收 393.1 亿美元，较上年同期增长 31.6%，高于市场预期的 381.5 亿美元。其中，Azure 云业务营收同比增长 43%，上一财季增幅为 40%。微软表示，Azure 云在 2026 财年的年化收入首次突破 1000 亿美元大关，同比增长 41%。

点评：Azure 年化收入首破 1000 亿美元这一临界点，这标志着 AI（人工智能）基础设施投资正式进入收获期。当外界还在争论 "AI 支出有没有回报 " 时，微软用 43% 的云增速和 3000 万 Copilot（智能副驾 ）付费席位给出了答案。真正的考验在于：当市场开始追问每一美元 AI 投资的具体回报率时，微软能否持续交出令人信服的答案。

NO.2 字节跳动启动 AI 业务组织调整：飞书与豆包火山团队整合

7 月 30 日，字节跳动启动面向 AI 业务的组织调整。飞书产品团队与豆包产品团队将整合，成立新的豆包产品团队，由豆包负责人赵祺负责，飞书负责人谢欣向赵祺汇报。GTM（市场、销售、客户服务）体系方面，飞书 GTM 团队将与火山引擎团队整合，成立新的 ToB（面向企业） GTM 组织 " 创造力服务平台（Creativity Service Platform）"，整体负责字节 MaaS（模型即服务）和 SaaS（软件即服务）等云服务的市场、销售和客户服务，由火山引擎负责人谭待负责，飞书销售负责人林婵、飞书战略及市场负责人史志隽向谭待汇报。

点评：整合从来不是简单的 "1+1+1"，不同团队文化、产品节奏和利益分配的摩擦，才是真正的暗礁。赵祺统管产品、谭待统管商业化，这套 " 双核 " 架构能否平稳运行，将决定字节能否在 AI 企业服务赛道中跑出真正的加速度。

NO.3 希捷科技 2026 财年营收 122 亿美元

希捷科技 7 月 29 日发布截至 7 月 3 日的 2026 财年第四财季及全年财报。受益于云数据中心市场的强劲需求及 AI 技术加速数据生成与存储，公司全年营收同比大增 34% 至 122 亿美元，净利润达 31.84 亿美元，均创历史新高。

点评：希捷的财报是 AI 从 " 算力竞赛 " 向 " 存储竞赛 " 延伸的缩影。当大模型参数从千亿迈向万亿甚至十万亿，训练数据和推理过程中产生的海量信息依赖大规模、高密度存储，这让希捷这类看似 " 传统 " 的硬件公司重新站上风口。

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