财联社 7 月 31 日讯（编辑 杨斌）销声匿迹一段时间后，昔日的存款爆品 5 年期大额存单在 7 月 " 限量 " 回归。除三家国有大行外，部分股份行及多家中小银行都在 7 月重新上架了 5 年期大额存单，部分利率超过 2%。业内人士指出，在利率整体下行的背景下，5 年期大额存单阶段性回归并非趋势，这是银行基于自身负债结构的差异化安排

5 年期大额存单本月回归，部分利率突破 2%

国有大行为本轮大额存单重启 " 破冰 "。7 月 1 日，中国银行率先发售 2026 年第一期个人大额存单，覆盖 1 个月至 5 年共七个期限品种，其中 5 年期产品年化利率 1.60%，20 万元起存，支持转让与质押。线上渠道开放额度申请，部分产品因额度售罄已下架。

农业银行于 7 月 8 日发行金穗 2026 年第 33 期个人 5 年期大额存单，年化利率 1.60%，起存金额 20 万元，但仅限柜面渠道办理。建设银行则于 7 月 10 日上架两款 5 年期个人大额存单，年化利率分别为 1.55% 和 1.60%，起购金额均为 20 万元，目前仍有额度可供购买。

股份制银行紧跟国有大行步伐，利率定价整体略高于国有大行。7 月 14 日，平安银行发行 5 年期大额存单，年化利率 1.75%。7 月 15 日，华夏银行上线了 6 款 5 年期大额存单产品，起存金额从 20 万元至 100 万元不等，年化利率区间为 1.75% — 1.80%。民生银行目前在售 2 款 5 年期大额存单，年化利率最高为 1.77%。

而中小银行特别是民营银行上架了利率更高的大额存单。重庆富民银行 3 年期、5 年期大额存单，年化利率分别达到 2.15%、2.05%。众邦银行 3 年期产品年化利率 2%、5 年期 2.05%，20 万元起存，支持转让。三湘银行 5 年期定存利率 2.05%，部分时段可抢，但经常售罄。锡商银行 20 万起存的大额存单产品 3 年期年利率就达到 2.1%。

城商行方面，南京银行目前 20 万起存的大额存单产品 5 年期年利率为 1.60%，3 年期的 1.75%。

5 年期大额存单的阶段性回归并非趋势

随着银行净息差收紧，以及监管对利率市场化传导的畅通，长期限高息存款供给减少是大势所趋。2025 年 11 月，六大国有银行曾集体下架 5 年期大额存单。中小银行同步缩减中长期存款品类，上述部分民营银行在今年 5 月至 6 月方才下架 5 年期大额存单不久。

尽管如此，近年大额存单在银行存款中的比重总体上升，其量价情况也对金融机构的流动性管理产生重要影响。根据货币政策执行报告数据，2021-2025 年期间，金融机构发行的大额存单金额分别为 11.3、12.7、14.2、19.9、30.1 万亿元。因此，在净息差允许的范围内，银行为了负债管理、留存资金，阶段性推出五年期大额存单仍有必要。

国泰海通银行业研究首席马婷婷指出，随着 2022-2023 年间，居民预防性储蓄爆发期所购入的大量 3 年期高息大额存单在近两年陆续迎来 " 到期潮 "（以工行 2022 年第一期个人大额存单为例，30 万元（3 年期）利率为 3.35% 左右），银行可以通过额度管控和新规的定价约束，缓解银行负债端成本压力。

为规范大额存单市场，今年 6 月 12 日，央行还发布了《大额存单管理办法（征求意见稿）》。主要内容包括以制度形式确认大额存单市场管理要求，如个人投资人认购大额存单起点金额降至不低于 20 万元人民币；根据实际需要，第三方平台和银行自有渠道均可开展大额存单的提前支取、赎回和转让。另增加存款类金融机构债券回购利率（DR）或其他央行认可的利率作为浮动利率存单的参考计息基准，丰富大额存单定价参考指标。

不过，5 年期大额存单的阶段性回归并非趋势。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，银行发售五年期大额存单是基于自身负债结构的差异化安排，并非行业趋势反转，不能解读为利率触底反弹。

国有大行中仅上述三家跟进，多数股份行亦持观望态度。有银行业人士指出，尽管 5 年期大额存单重启后依然火爆，但利率大幅下降后，昔日的储户在到期后仍有低风险理财等更多途径转移存款。