证券之星新能源车行业周报：据上海有色网，本周现货市场，下游持续按需逢低采购，上游锂盐厂散单挺价情绪强烈，整体来看，市场询价和实际成交相对活跃。本周，受锂辉石和锂云母端锂盐厂检修及停产影响，国内碳酸锂产量持续大幅下降。从市场成交与库存表现来看，上游锂盐厂依旧维持散单惜售策略，出货意愿持续低迷，叠加多家企业进入检修阶段，当前供应主要以长协保供及 " 长协 + 增量 " 交付模式为主。下游材料厂则延续按需采购节奏，适逢月末，加之本周价格重心较上周小幅上移，采购行为整体平稳，大量备库行为不多。贸易商则受上游供应收缩、散单流通相对有限以及下游刚需采购的双重影响，持续处于去库状态。

券商观点

华创证券认为电车出海 给整车带来新叙事，但内销、原材料、科技行情背景下，出海叙事不被定价，未来有望修复，继续推荐电车出海三杰吉利汽车、零跑汽车、比亚迪，近期估值皆大幅回落，投资性价比凸显。江淮 科技吸筹，事件催化力度较之前减弱，接下来主要看 8 月上市后 MPV 实际订单与交付，近期股价逐步走稳，关注布局机会。

银河证券指出全国置换补贴政策持续落地，为中端车型零售提供增量支撑，叠加新能源新国标实施，为厂商批发提供结构性增量。7 月新能源渗透率有望续创新高，新能源车型凭借产品迭代、政策红利及性价比优势，市场韧性显著优于燃油车，持续对冲燃油车零售大幅下滑的缺口，缓解终端市场整体下行压力。下半年理想新款 L6、i9、小米澎程 N90、N70 等多款新能源新车上市，预计下半年新能源渗透率仍将继续保持逐月提升趋势。

宏观事件

工信部：废止和修订新能源汽车废旧动力电池 " 梯次利用 " 相关政策标准

7 月 30 日，工业和信息化部发布关于废止和修订新能源汽车废旧动力电池 " 梯次利用 " 相关政策标准以及规范有关行业活动的公告。其中提到，废止《新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件 ( 2024 年本 ) 》中 " 梯次利用 " 有关条款，不再开展 " 梯次利用 " 企业公告管理，将已公告的 " 梯次利用 " 企业移出符合新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件的企业名单，已公告的再生利用企业名单继续有效。

国家邮政局：" 人工智能 +" 赋能邮政无人机无人车加速落地

7 月 29 日，在国家邮政局举行的《邮政业发展 " 十五五 " 规划》发布会上，国家邮政局新闻发言人胡凯表示，" 十五五 " 时期，国家邮政局将深入实施创新驱动发展战略，加强人工智能方向技术研发中心建设，统筹发展和安全，协同国家有关部门不断完善相关政策法规标准，拓展应用场景，培育发展行业新质生产力。不仅是 " 天上飞 "" 地上跑 " 的硬件升级，《规划》还要求普及应用一批智能终端和智能体，提高全程智能监控和调度水平。同时挖掘行业数据在监测消费需求变化、物流通畅情况、经济发展状况等方面的价值，更好地服务政府决策、生产运营、市场监测、指挥调度。

工信部：将会同相关部门加快编制发布汽车企业供应商货款支付规范指引

工业和信息化部办公厅、装备工业一司 7 月 27 日组织召开媒体座谈会，通报推动重点汽车企业缩短供应商账期有关情况，邀请 20 家中央媒体、财经媒体和相关行业媒体记者担任首批 " 汽车行业账期问题监督员 "。会议指出，2025 年 6 月以来，工业和信息化部推动 17 家重点车企积极落实《保障中小企业款项支付条例》并发布 "60 天账期承诺 "，指导汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款规范支付倡议》，开通 " 重点车企践行账期承诺线上问题 ( 建议 ) 反映窗口 "，多措并举推动缩短供应商账期。但少数车企仍存在延后起算时间、过程管理不规范等变相延长账期问题，需进一步督促改进。下一步，工业和信息化部将会同相关部门加快编制发布汽车企业供应商货款支付规范指引，并对变相延长账期的车企加强督促整改，对涉嫌违规违法的加大监管执法力度，切实维护供应链企业特别是中小企业的合法权益。

工信部：将加快编制出台智能网联新能源汽车产业发展 " 十五五 " 规划

7 月 27 日，工业和信息化部装备工业一司司长郭守刚在 2026 世界智能网联汽车大会媒体圆桌会上介绍了我国智能网联汽车产业发展情况。下一步，工信部将加快编制出台智能网联新能源汽车产业发展 " 十五五 " 规划，深入贯彻落实《国家标准化发展纲要》，加快突破一批关键核心技术，加速重点标准研制、国际协调和贯彻实施，深入推进 " 车路云一体化 " 应用试点、生产准入和上路通行试点，推动建立贯通全产业链的生态体系。

行业新闻

国家能源局：上半年充换电服务业用电量同比增长 56.9%

7 月 30 日，国家能源局新闻发布会表示，今年上半年，受新能源汽车、人工智能等高新技术产业快速发展带动，充换电服务业、互联网数据服务业用电量增长强劲，分别达到 810 亿、494 亿千瓦时，同比分别增长 56.9%、44%，合计拉高全社会用电量 0.9 个百分点。

乘联分会：7 月 1-26 日全国乘用车市场零售 112.3 万辆

7 月 29 日，乘联分会发布数据，7 月 1-26 日，全国乘用车市场零售 112.3 万辆，同比下降 18%，环比下降 13%；今年以来累计零售 982.4 万辆，同比下降 20%。7 月 1-26 日，全国乘用车新能源市场零售 73.8 万辆，同比下降 2%，环比下降 10%；今年以来累计零售 544.3 万辆，同比下降 13%。7 月 1-26 日，全国乘用车市场新能源零售渗透率 65.7%。

国家能源局：6 月底电动汽车充电基础设施 ( 枪 ) 总数达 2305.7 万个 同比增长 43.2%

7 月 28 日，国家能源局发布 2026 年上半年全国电动汽车充电设施数据。根据国家充电设施监测服务平台数据，截至 2026 年 6 月底，我国电动汽车充电基础设施 ( 枪 ) 总数达到 2305.7 万个，同比增长 43.2%。其中，公共充电设施 ( 枪 ) 500.9 万个，同比增长 22.3%，额定总功率达到 2.47 亿千瓦，单枪平均功率约为 49.35 千瓦；私人充电设施 ( 枪 ) 1804.8 万个，同比增长 50.4%，私人充电设施报装用电容量达到 1.55 亿千伏安。

公司动态

特斯拉全球第 1000 万辆电动车下线

7 月 30 日，特斯拉官方宣布全球第 1000 万辆电动车在弗里蒙特工厂正式下线，特斯拉成为全球首家累计生产 1000 万辆电动车的企业。其中，全球订单一半以上由上海超级工厂交付。2026 年上半年，上海超级工厂交付量近 46.8 万辆，同比增长 28.4%，产量创近三年同期新高。

Momenta 获德国全境 L4 级测试许可 Uber 再次追加投资

7 月 29 日据媒体报道，Momenta 获得德国联邦机动车运输管理局颁发的测试许可，可在德国全境城市道路开展 L4 级自动驾驶测试，成为首家获得该资质的中国企业。Momenta 此前已与 Uber 合作，将 Robotaxi 接入其出行平台，并计划以慕尼黑为欧洲首发城市

上汽集团与飞书达成合作

7 月 27 日，上汽集团宣布于近日与飞书签署集团层面合作协议。双方将以飞书 AI 和一体化协同平台为基础，加速 AI 深度融入研发、生产与经营全流程，提升集团组织效能，推动业务提质增效与跨组织协同。

行业表现

行业估值

新能源车销量

原材料价格

锂化合物现货价格

正极材料价格

电解液价格