【CNMO 科技消息】7 月 31 日消息，三星电子和 SK 海力士正在大幅扩大内存长期供应合同的比重，推动业务模式重构。两家企业希望借助近期 AI 需求爆发带来的内存供应紧张局面，减少行业固有的景气循环风险，建立稳定的收益结构。

存储芯片

据半导体业界消息，三星电子在第二季度业绩发布电话会议上明确了内存半导体业务结构转型的决心。三星电子内存事业部副总裁金在俊表示，几乎所有客户都在请求签订长期供应合同，以有限的生产能力难以应对所有供应请求，为确保持供应灵活性，计划在总产能的 60% 至 70% 水平签订长期合同。

具体成果已经开始显现。金在俊透露，已与全球五大数据中心客户完成合同签订，与 AI 需求相关的另外五家大型客户也处于谈判完成阶段。值得关注的是，三星电子不仅在 DRAM 领域推进长期供应合同，在 NAND 闪存业务方面也在积极布局。该公司表示，正以企业级固态硬盘为中心，与主要客户签订多年供应合同，提升中长期业务可见性。

在高端内存市场占据领先地位的 SK 海力士同样致力于通过长期供应合同确保供应稳定性。SK 海力士总裁宋贤钟在第二季度业绩发布电话会议上表示，目前已与包括核心客户在内的十余家客户完成长期供应合同谈判。他强调，这些长期供应合同不仅仅是单纯的数量供应，更是确保中长期供应稳定性、并根据客户路线图开发下一代内存的战略性合作伙伴关系。

SK 海力士还积极反驳了市场上出现的内存周期见顶及供应过剩的担忧。该公司相关负责人在电话会议问答环节中表示，公司产能扩张将基于已确认的需求弹性推进，中长期投资扩大计划直接导致供应过剩的可能性有限。

两家公司的长期供应合同扩大并非简单的期限延长，而是包含了具体的风险管理机制。为应对价格波动，正在根据客户和产品特性应用多种价格模型，并设置了在下行周期也能保障收益的保护措施。

三星电子还公开了部分具体合同条件。该公司表示，签订的多年供应合同以五年为基本期限，采用每年协商追加延长一年合同期的滚动形式。特别是针对通用产品，设置了能够充分应对市场价格涨跌所带来未来投资风险的下限价格。

半导体业界认为，过去在繁荣与萧条之间波动的内存产业体质，正迎来结构性转变的关键时刻。一位半导体业界相关人士分析，过去需求方掌握价格谈判权，主要以短期合同调节数量，但现在 AI 需求爆发导致需求方之间为抢先确保芯片而竞争激烈，完全进入了供应方主导的市场。他还评价称，设置了下限价格的长期供应合同是在下行周期中防御业绩下滑的有力武器。

从市场格局来看，AI 服务器对高带宽内存的需求持续旺盛，使得内存供应商在谈判中占据主动地位。长期供应合同的普及有助于内存厂商锁定未来数年的订单，降低因市场波动带来的经营风险，同时也为客户确保了关键零部件的稳定供应。这一模式转变可能重塑内存行业的商业逻辑，使行业从周期性波动走向更加稳定的增长轨道。