以前追着办卡，现在主动停发，你以为仅仅是移动支付抢了信用卡的生意么？其实真相并没有那么简单。

让我们先看一下信用卡的残酷现状。近年来，各大银行开始对信用卡密集动刀，撤中心、关 APP、砍卡种，仿佛一夜之间，那个曾经被捧在手心的信用卡业务，没了用武之地。2025 年至今，已有超 70 家信用卡分中心被关停。App 这边，中行宣布 6 月底关停 " 缤纷生活 "，邮储、渤海等十几家银行，陆续把信用卡   APP   并入手机银行，不再单独养一个入口。发卡端更狠，农行、民生、交行、建行齐刷刷砍掉多款主题联名卡（饿了么卡、抖音卡、高达卡 ) 。再看信用卡数据更直观：国内信用卡已经连续 14   个季度下滑，三年半时间消失了 1.2 亿张信用卡，平均每天约 9.4 万张卡被销户。可以说，银行正在对信用卡业务进行一场史无前例的瘦身革命！

那么问题来了，银行为什么要主动砍？  其实说到底，就是帐算不过来了！信用卡正在从银行利润的 " 香饽饽 " 变成 " 烫手山芋 "。

在巅峰时期，信用卡业务的回报率能做到 25% 以上，一张成本几毛钱的塑料片，只要用户循环信用，一年能给银行带来成百上千块的利息和手续费。工行、招行的信用卡业务，每年能做到几百甚至上千亿，是零售金融里最肥的一块肉。但现在，这笔生意彻底变天了，获客成本从早期的几十块钱，涨到了现在的 200-500 块钱每个人，换来的可能是一个 " 开卡即沉睡 " 的无效用户，并且就算是活跃用户，给银行带来的收入也在减少。招行副行长兼财务负责人彭家文曾在业绩会上表示 " 最大的压力来自于信用卡业务收入 "。

收入减少了，运维成本却还在不停烧钱。要知道，一个信用卡分中心，运营成本一年少说几千万，一个独立 APP，开发维护也要上千万，可日活却持续走低，以前银行有钱，养得起，现在银行每一分钱都要掰着花，砍掉相对低效的中心、停掉不赚钱的联名卡也就成了必然。

而当初为了抢人头，银行也给自己种下了恶果。摆摊送鸡蛋、送拉杆箱、送加油卡，只要你填表办卡，什么都送。盲目发卡的后果，就是攒下一大堆常年闲置的睡眠卡，这类卡片赚不到一分收益，还长年白白消耗管理和运营维护成本。2022 年信用卡新规直接划了一条红线：睡眠卡占比不得超过   20%，超标银行不得新发信用卡，银行只能大批量清理废卡、收缩发卡。

而比睡眠卡更棘手的，还有早年粗放的过度授信，从而导致贷款无法收回。当时银行拼命给额度，月薪几千块，授信能到几万。银行想着 " 额度高、分期多、赚得多 "，但部分用户还款能力根本跟不上，甚至压根没想还钱那码事。结果就是不良率一路走高，2025 年，多家银行信用卡不良率突破 3%，有的超过 4%。

当然，现在移动支付也包揽了日常大大小小的消费场景，你买个菜、点个外卖、打个车，全是微信支付宝，信用卡被挤到支付底层；除此之外，花呗、借呗等互联网信用贷，也分流了大批借钱用户，信用卡存在感持续稀释；而数字人民币的普及落地，进一步压缩刷卡场景，里外夹击之下，新增办卡需求持续萎缩。

虽说移动支付全面普及，信用卡整体退潮已是大势，但它也不会彻底消失，只是告别粗放铺卡的野蛮扩张，回归工具本身。移动支付解决的是方便，信用卡解决的是信用。前者让你花钱更顺畅，后者让你在没钱的时候也能花，尤其是在移动支付并没有那么普遍的海外市场，信用卡仍然有它的用武之地。所以，信用卡不会死，只不过它不再是钱包里的主角了！

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