近年来，在银行业净息差承压的背景下，国有大行、股份行纷纷压降成本相对高昂的大额存单。长期限存款产品，尤其是 5 年期大额存单，曾一度消失在银行 " 货架 " 上。

不过，《每日经济新闻》记者注意到，近期，中国银行、建设银行、平安银行等部分国有大行、股份制银行重新 " 上架 "5 年期大额存单。

8 月 3 日，记者走访多家银行了解目前大额存单在售情况。工商银行一客户经理对记者表示，目前该行 5 年期大额存单以及存款均有上架，其中大额存款的利率为 1.6%，但 " 额度要靠抢 "。

农业银行深圳一支行客户经理对记者表示，目前该行未有 5 年期大额存单，但普通存款有 5 年期产品上架销售，年利率是 1.6%。

大额存单重回公众视野背后的原因是什么？5 年期大额存单会成为 " 常态化 " 产品吗？

多家银行上架 5 年期大额存单

国有大行方面，记者登录中国银行 App 注意到，该行目前上架了两款 5 年期大额存单，起存金额均为 20 万元，产品年利率分别为 1.6%、1.55%。其中，1.6% 的产品显示剩余额度不足，1.55% 的产品仍有剩余额度可以购买。

农业银行 App 显示，目前在售大额存单有两款三年期产品，年利率分别为 1.55% 和 1.50%，起存金额均为 20 万元。在走访农行深圳一支行时，记者了解到，该行大额存单现在并没有上架 5 年期产品，但普通存款有，而且额度充足。"5 年期定期存款主要是我行的‘银利多’产品，起存金额是 5 万元，年利率是 1.6%。" 其工作人员介绍道，" 现在额度还是充足的，如果资金一直不用的话，可以考虑购买，现在很多银行 5 年期定存都取消了。"

值得注意的是，普通存款并不像大额存单可以转让，工作人员告诉记者，如果急用的话，中间取出后利息按照活期利率计算。

工商银行近日上架了两款 5 年期大额存单产品，起存金额均为 20 万元起，一款年利率为 1.60%，另一款为 1.55%，均为 " 可转让 "。在走访中，该行工作人员表示，目前 5 年期的产品，既有大额存单也有普通存款。" 大额存单的话利率最高是 1.6%，但是额度需要抢，早上 9 点半左右会发放额度。"

记者注意到，工商银行 App 上年利率为 1.6% 的 5 年期大额存单起存金额为 20 万元，但额度目前已经售罄。

8 月 3 日，建设银行 App 显示，该行 " 货架 " 上的 5 年期个人大额存单产品，年化利率为 1.60%，起购金额为 20 万元。

不过，记者也注意到，有银行 " 货架 " 上目前并无可购买的大额存单产品。比如，交通银行 App 进入 " 大额存单 " 板块，提示当前无可购买的大额存单，转让存单最高年利率 1.75%。另外，该行整存整取 5 年期定期存款利率为 1.55%，三年期为 1.65%。

股份制银行方面，记者登录平安银行 App 注意到，该行目前在售 2026 年第 156 期个人大额存单产品，年利率为 1.75%，存期 5 年，起存金额为 20 万元。产品介绍显示，该大额存单可部分或全部提前支取，也可转让。另外，也有年利率 1.75%，期限 3 年的大额存单产品。

截图来源：平安银行 App

另外，招商银行目前在售大额存单为 1 个月至 2 年期限，30 万元起存的 2 年期大额存单利率最高，为 1.4%。

业内：预计整体供给不会全面放开

记者注意到，国家金融监督管理总局数据显示，截至今年一季度末，国有大行的净息差为 1.29%，较去年年底收窄 0.01 个百分点。

息差压力犹存，为何部分银行选择在此时上架利率较高，且时限较长的存款产品？

博通咨询首席分析师王蓬博对记者表示，部分国有行、股份行恢复发售 3 年期、5 年期大额存单，首要目的还是应对存款短期化趋势。

" 当下居民倾向持有活期与短期存款，银行负债端久期持续缩短，但信贷端仍存在中长期融资需求，资产负债久期错配风险不断积累。" 王蓬博介绍，机构借助长期大额存单吸纳稳定性更强的核心存款，优化负债久期结构。" 这类产品重新上架也应该看作银行阶段性负债管理手段，并非负债经营策略转向。"

此外，王蓬博认为，结合当前行业盈利现状判断，后续很难出现大量银行集中跟进发行长期大额存单的现象，机构分化会成为主流。" 净息差承压环境下，各家银行都会主动约束长期负债规模。只有部分面临激烈存款竞争的银行，会结合自身资金缺口小规模限额发售，但整体供给应该不会全面放开。"

对于 5 年期存款该如何配置，王蓬博表示，如果资金 5 年内没有动用计划，且风险偏好保守，只选择保本资产，可以分配一部分资金配置 5 年期产品锁定收益。倘若资金存在潜在使用需求，就不适合重仓 5 年期存款，因为提前支取会产生明显的利息损失。 

" 现阶段 5 年期和 3 年期存款利差偏小，盲目拉长存款期限性价比不高，搭配多期限存款同时平衡收益和流动性，更加适合大多数储户。" 王蓬博表示。

每日经济新闻