来源：股市直击

8 月 4 日消息，三大指数集体高开，青蒿素板块涨幅居前。截至今日开盘，沪指报 3816.37 点，涨 0.18%；深成指报 13572.95 点，涨 0.93%；创指报 3353.51 点，涨 1.54%。

消息面：

1、《新型电力系统建设 " 十五五 " 规划》对外发布。其中提出，到 2030 年，非化石能源发电量占比达到 50%；实现 28 亿千瓦以上新能源高水平消纳，建成可支撑超过 1.1 亿辆电动汽车出行的充电基础设施网络；积极安全有序发展核电，到 2030 年核电装机约 1.1 亿千瓦。

2、修订后的《集成电路布图设计保护条例》对外公布，自 2026 年 10 月 15 日起施行。《条例》旨在保护集成电路布图设计专有权，鼓励集成电路技术创新，促进科学技术发展。

3、据商务部贸易救济局，2026 年 7 月 21 日，韩国 LG Energy Solution Ltd 等企业对特定二次圆柱形电池、电池组件及包含该组件的产品向美国国际贸易委员会提起 337 调查申请。其中，中国三家企业涉案。

4、市场研究公司 TrendForce 预测，由于供应短缺，第三季度 PCDRAM 的固定交易价格将比上一季度上涨 15% 至 20%。

5、药明康德公告，上半年净利润 111 亿元，同比增长 29%，Q2 净利润环比增长 38%。同时公司全面上调 2026 年全年业绩指引，预计 2026 年公司整体收入由人民币 513-530 亿元上调至人民币 585-605 亿元，持续经营业务收入同比增速由 18%-22% 上调至 35%-39%。

6、中微公司公告称，预计 2026 年上半年净利润为 27 亿元到 29 亿元，同比增长 282.48% 到 310.81%。上半年产生公允价值变动收益和投资收益合计约 19.82 亿元，较 2025 年上半年的 1.68 亿元增加约 18.15 亿元。

7、高乐股份公告，子公司签署 31.95 亿元算力服务合同，预计增加公司 2026 年度收入约 2 亿元。行云科技在机构调研中表示，截至 2026 年 7 月末，公司在手算力、存储类 3-5 年期长期框架订单规模超 154.04 亿元。

8、远东股份公告，7 月子公司中标 / 签约千万元以上合同订单合计 28.08 亿元，包括 AIDC 用光纤产品合同 1969.5 万元。

9、石大胜华公告，拟合计投资 28.05 亿元建设 23 万吨 / 年液态锂盐和 20 万吨 / 年电解液等三个项目。阳光股份公告，拟投资不超过 9.8 亿元建设阳光智算中心项目。

10、据报道，月之暗面计划最早于本月内提交香港 IPO 申请，或募资约 30 亿美元。

11、美股三大股指周一全线收涨，纳指涨 2.13%，标普 500 指数涨 1.48%，道指涨 1.32%。美股七巨头指数上涨 3.6%，创 3 月 31 日以来最佳单日表现。谷歌涨超 4%，总市值超过苹果升至全球第二。光通信、存储板块多数上涨，铠侠 ADR 涨约 14%，Lumentum、Coherent 涨逾 9%，闪迪、康宁涨超 6%，Credo 涨逾 5%。

12、美国 7 月制造业活动升至逾四年高位，订单强劲增长带动工厂用工增加。美国供应管理协会（ISM）表示，7 月制造业采购经理人指数（PMI）从 6 月的 53.3 升至 55.6，为 2022 年 5 月以来最高水平。

13、美国总统特朗普周一表示，美国与伊朗正在进行谈判，并警告称这是伊朗签署有利协议并结束战争的 " 最后机会 "。但伊朗方面否认双方正在举行或计划举行任何谈判。

14、由民主党主政的美国 25 个州对特朗普政府提起诉讼，称特朗普针对 60 个贸易伙伴实施的最新一轮关税，与他此前大多数大范围关税措施一样，超出了总统对进口商品征税的法定权限。

15、纽约联邦储备银行总裁威廉姆斯表示，目前的利率政策处于 " 适宜的位置 "，可推动通胀率回落至目标水准。

16、据报道，美国政府已经敲定了一套自愿参与的网络安全测试细则，用于评估美国最先进人工智能模型的黑客攻击能力。

17、美国总统特朗普指责埃克森美孚和雪佛龙从燃料价格上涨中 " 赚太多 "，并表示这些石油巨头应该 " 将部分利润回馈给大众 "。

18、美国特朗普媒体科技集团旗下平台 " 真实社交 " 日前决定，向金融机构出售应用程序编程接口，使这些机构比公众提前获知美国总统特朗普等人的平台帖文，月度订阅费 10 万美元。

19、据报道，韩国总统办公室政策室长金容范因 " 仓促引入杠杆 ETF" 而面临刑事指控。

20、日本央行数据显示，日本在最新一轮干预行动中，可能已斥资高达 365.8 亿美元买入日元，继续努力将日元兑美元汇率从历史低点拉回。

21、日本周一证实上周五与美国财政部共同实施了买入日元的干预行动，但据道，美国财政部上周五并非买入日元、卖出美元，而是卖出欧元、买入日元。

22、美国总统特朗普日前在接受采访时声称，格陵兰岛将在他本届总统任期结束、即 2029 年 1 月前由美国 " 控制 "。

机构观点：

中信证券表示，A 股本轮调整更多是拥挤交易的修正，而非韩国式的去杠杆冲击，这体现在：整体杠杆情况比较安全，7 月上涨股票数量接近全部 A 股的一半，明显超过 6 月；相比全球历史上典型的去杠杆行情，当前 A 股的融资回落幅度并不算大；ETF 市场呈现持续的资金净流入，科技类 ETF 的净流入提供了充足的流动性支持。中信证券判断，8 月市场普遍性修复的概率还在提升，非 AI 板块的负面叙事有望边际好转，资金环境也支持市场情绪修复。

中信证券建议投资者增配能化、有色、非银和创新药等品种，科技板块内部需要借反弹优化持仓结构，重新回归基本面、产业地位和中长期盈利能力的定价逻辑。

中金公司研报表示，7 月下旬以来指数震荡盘整，8 月 A 股行情可能进入大幅回调后的修复阶段。结合 7 月市场快速调整，建议近期开始关注两条主线：

1）景气成长仍需要精挑细选：科技风格剧烈调整之后拥挤度已经有明显回落，景气度足够高的产业能够实现分子端高增长对冲分母端拖累的效果，AI 基础设施相关环节，如光通信、PCB 等环节，高景气状态在今年确定性仍较强，半导体及算力等领域较多公司则仍需要关注基本面与估值的匹配程度，科技成长后市或呈现分化走势；创新药较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注。

2）周期改善：越来越多领域基本面正从周期底部回升，建议综合考虑地缘局势与产能周期位置，关注业绩向好及供需格局改善的领域，如电网设备、石化化工、工程机械，以及受益资本市场向好的非银金融等行业；贵金属板块经历较多调整后也值得关注。纯内需行业的基本面回升进展仍然相对偏缓，需要进一步观察。8 月超配行业：基础化工、通信设备、电力电器设备、机械、证券。8 月低配行业：建筑与工程、纺织服装、教育、轻工家居、零售。