《科创板日报》8 月 5 日讯 随着 AI 芯片带动先进封装需求爆发，IC 载板需求水涨船高，产能日渐吃紧。

据行业媒体今日消息，业内人士透露，英伟达、AMD 以及云服务巨头已将 ABF 载板长约延伸至 2028 年，仍难以解除 IC 载板未来短缺焦虑。

在这种情况下，已有客户要求 IC 载板厂提前开展 2029-2030 年的扩产计划；同时，" 合作投资模式 " 再度重启，客户直接向 IC 载板厂托管设备，或提供设备预付款，还有的选择共同承担建厂成本，帮助载板供应商降低庞大资本支出风险，以此换取优先供货保障。

近期已有产业链供应商开启扩产 / 上调资本开支计划，其中：

欣兴将 2026 年资本开支计划上调至 537 亿新台币（约合 112 亿人民币），将全力投入光复二厂及杨梅二、三厂产能；景硕追加 196 亿新台币（约合 41 亿人民币）项目资本支出，启动杨梅 K6C、D 厂兴建计划，并开始寻找 K7、K8 新厂土地。

值得注意的是，载板产业中长约和 " 合作投资模式 " 在 2021-2022 年曾颇为盛行。彼时在疫情宅经济、5G 换机潮、高性能计算及早期 AI 部署需求的共同推动下，IC 载板需求一路高歌，强烈的缺料焦虑也引发了芯片大厂预付款项、签订长约或合资建厂，包下 IC 载板产能，订单能见度一度达到 2027 年。

但2022 年下半年供需反转，客户拉货急踩刹车，甚至展开了大规模砍单，而 IC 载板厂之前扩产的新产能则集中在 2022-2023 年开出，只能陷入经营低谷。

本次热潮会否重蹈 2022 年覆辙？IC 载板产业的态度还是偏向乐观，供应链普遍认为，AI 基础建设投资热潮或将放缓，但绝不会 " 瞬间熄火 "，供应链并未出现重复下单；且此轮扩产多已通过预付款、保证利润等机制，进一步降低资本支出风险，或能避免供过于求。

中金公司认为，从上游核心材料看，IC 载板产业链价格上行信号已逐步显现。受 AI 算力芯片、高端存储需求增长拉动，高端载板需求持续扩容，此外，特种树脂、铜箔、玻纤布、功能薄膜等关键原材料供给偏紧，制造成本持续抬升。随着上游材料成本持续抬升，价格压力有望逐步向载板制造环节传导，推动高端 IC 载板产品均价上行，并支撑产业链盈利中枢改善。

（科创板日报 郑远方）