来源：新浪基金

8 月 6 日，长盛基金 2026 年中期投资策略会在北京举行，本次策略会以 " 明势笃行，盛见未来 " 为主题，汇聚公司权益投资部、研究部、量化投资部、固定收益部等核心投研力量。长盛核心成长基金经理汤其勇出席会议并发言。>> 点击查看视频直播

汤其勇认为，AI 叙事并未结束。全球 AI 模型能力持续提升，应用场景从 1 到 N 拓展刚起步，仅编程领域崛起，法律、金融、制造等场景远未打开。

国产 AI 国产 AI 快速追赶，K3 发布，代表国内模型与海外差距缩小，同时国内模型收入迎来兑现元年。明年相关资本开支高增长确定性较强。

汤其勇表示，国产算力下半年至明年存在三大通胀环节：交换芯片因 Scale up 带来比较大得增量空间、 CPU 跟 GPU 用量比例有望提升、大芯片更吃测试产能。近期科技股调整主要系资金面因素与风格再平衡，风险已大幅释放，当前位置机会大于风险，看好下半年国产 AI 机会。