本文来源：时代周报 作者：卢泳志

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监管一纸批复，为一家头部消费金融公司持续近三个月的高管更迭画上了句号。

8 月 5 日，重庆金融监管局发布任职批复，核准蒋宁马上消费金融股份有限公司（下称 " 马上消金 "）董事、副董事长、总经理的任职资格。

公开履历显示，蒋宁于 2016 年加入马上消金，曾任常务副总经理、CTO、首席信息官等职。在加入马上消金前，蒋宁先后就职于 IBM、惠普、平安金融，以及在阿里旗下易保网络担任技术高管。

今年 5 月，马上消金公告，郭剑霓因届龄退休，自 5 月 16 日起辞任总经理等职务，董事会聘任蒋宁为新任总经理；同时，马上消金法定代表人由郭剑霓变更为赵国庆。

10 年 " 技术派 " 老将接棒总经理

马上消金的本轮人事变动源于今年 5 月公司原总经理郭剑霓的辞任。

当时，马上消金发布公告，郭剑霓因已届退休年龄辞任总经理等职务，而接替她的是公司 10 年技术老将蒋宁。同时，公司完成关键工商变更，创始人、董事长赵国庆重新担任法定代表人。

郭剑霓原为捷信中国创始人之一、捷信消费金融 CFO，2020 年 9 月出任马上消金总经理，2021 年 8 月起兼任法定代表人，接替彼时卸任的赵国庆，赵国庆则继续担任董事长职务。

如今，赵国庆重回法定代表人席位，业内认为这将强化企业顶层管理的统筹能力，理顺内部治理架构。而蒋宁担任总经理，则被视为马上消金从 " 规模扩张 " 转向 " 技术驱动 " 的战略转型已经启动。

公开资料显示，蒋宁拥有逾 20 年互联网架构与金融科技从业经验。早年曾就职 IBM、惠普、平安金融等企业，担任高级技术管理职务，主导设计过互联网金融领域的在线交易系统及核心金融交易系统。

2016 年，蒋宁加入刚刚成立一年的马上消金，从首席信息官起步，逐步升任副总经理兼首席信息官、常务副总经理，完整经历了公司从 0 到 1 的自研技术体系建设。

任职期间，蒋宁带领技术团队搭建了从贷前、贷中到贷后的全链路自研数智化体系，帮助公司实现了以科技驱动经营的特色发展模式。他带领团队累计申请发明专利超过 3000 件，公司先后获批国家高新技术企业、国家企业技术中心、国家知识产权优势企业。

值得注意的是，蒋宁是马上消金自研金融大模型 " 天镜 " 的核心推动者。据公开信息，" 天镜 "3.0 已从常规辅助工具升级为可深度参与信贷审批、客户服务、风险定价等核心业务决策的智能平台，服务覆盖超 2 亿用户。

蒋宁此前在公开演讲中表示：" 作为数字时代的超级员工，大模型的能力必将成为助力企业智能技术变革的核心力量。"

博通咨询首席分析师王蓬博向时代周报记者表示，蒋宁长期以技术管理者身份深耕马上消金，坚持科技驱动路线，与公司当下押注数智化转型、依靠自研风控应对利率下行与不良压力的战略方向高度契合。

行业加压下的全面转型

从业绩来看，2025 年，马上消金实现营业收入 155.34 亿元，同比微增 2.54%；实现归母净利润 19.24 亿元，同比下滑 15.65%。这一数据终结了公司自 2020 年以来净利润持续增长的态势。

资产规模方面，截至 2025 年末，马上消金总资产 581.01 亿元，同比下降 11.38%；发放贷款及垫款 458.66 亿元，同比下降 14.53%。

马上消金于 2015 年 6 月正式开业，于 2016 年、2017 年、2018 年分别完成三次增资扩股，注册资本金达 40 亿元。其股东包括重庆百货、中科金、物美集团、重庆银行、阳光财险、浙江小商品城及重庆两江产业集团等。

马上消金的业绩变化，更多源于行业发展趋势。2025 年，持牌消费金融行业整体告别高速扩张，步入稳健经营和高质量经营的新阶段，头部梯队已从 " 拼增速 " 转向 " 拼质量 "。

央行数据显示，截至 2026 年一季度末，不含个人住房贷款的消费性贷款余额为 20.97 万亿元，同比下降 0.2%；2026 年前四个月，住户短期贷款累计减少 6102 亿元，收缩态势进一步加剧。

另外，2026 年 3 月 15 日，金融监管总局与央行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，自 2026 年 8 月 1 日起正式施行。目前，已经有多家消费金融公司陆续将新增贷款年化利率上限从 24% 下调至 20%。

实际上，在这样的背景下，马上消金已经开启了一场由内而外的战略转型。

分析 2025 年财报，该公司利息净收入占比持续下降，手续费及佣金净收入 57.2 亿元，同比增长 5.93%，占总营收比重升至 37%。其中 " 用户服务费收入及其他 " 达 60.25 亿元，同比大幅增长 35.97%。这意味着马上消金正从依赖息差的传统放贷模式，向以服务和科技驱动的综合金融模式转型。

在风险出清方面，2026 年以来，马上消金已连续多次挂牌转让个人不良贷款资产包。截至 5 月中旬，年内转让不良贷款规模已超过 25 亿元。7 月 20 日，公司又挂出第 8 期个人不良贷款批量转让项目，债权总金额达 9.18 亿元。

从整个行业来看，2026 年一季度持牌消费金融公司挂牌转让个人不良贷款本金约 215 亿元，同比增长 141%，占同期个贷不良批转市场总量的 54%，首次超越商业银行成为第一大供给方。

王蓬博对时代周报记者分析称，蒋宁履新能够加速马上消金推进人机协同、大模型落地等数字化战略，推动全链路风控、运营体系持续迭代，依托自研技术底座优化自营业务效率，助力公司降低对外合作依赖，推进科技输出业务探索第二增长曲线。

" 但风险同样突出，技术路线持续加码意味着研发开支将维持高位，在行业息差持续收窄环境下会进一步挤压利润空间，同时技术优化只能改善流程，无法从根本上解决下沉客群资产质量、场景拓展乏力等长期经营痛点，转型成效存在不确定性。" 王蓬博认为。