财联社 8 月 18 日讯（记者高艳云）2017 年，国泰君安证券（现国泰海通）叩开券商 "818 理财节 " 的大门；时至 2026 年，这一行业年度营销盛事已走过整整十个年头。

十年间，中国资本市场经历了资管新规的洗礼、公募降费的倒逼以及近年 AI 技术的狂飙。作为券商财富管理转型的一个重要 " 切片 "，"818 理财节 " 早已超越了单纯的营销节点，成为透视中国券商商业模式底层重构的时代镜像。

今年，至少有 23 家券商入局这场行业盛宴，包括国泰海通、银河证券、申万宏源证券、光大证券、国金证券、中泰证券、国元证券、国新证券、华福证券、华鑫证券、开源证券、东吴证券、万联证券、兴业证券、长城证券、德邦证券、华金证券、华兴证券、湘财证券、粤开证券、东方财富、华源证券、南京证券等。

然而，在热闹的表象之下，仍有部分头部及中小券商依然选择观望。这种 " 缺席 " 固然错失了与投资者深度互动的契机，但也折射出行业在转型深水区的战略分化与阵痛。

从 " 卖产品 " 到 " 卖陪伴 " 的范式重构

历经近十年发展，券商 "818 理财节 " 已从早期的开户及产品销售，升级为集投教、直播与 AI 智能服务于一体的综合财富管理活动。深耕十载 "818 理财节 "，券商在复盘沉淀与反思破局中，正推动行业从过往的营销驱动加速迈向用户体验至上的新阶段。

这种转变首先体现在活动定位的重塑上。国新证券本届 "818 理财节 "，不再以单纯的营销增量、业务指标为核心导向，而是回归金融服务本源，将陪伴客户成长、优化客户投资体验、做实普惠投教服务作为本次活动的核心出发点，所有活动设计均围绕客户需求分层落地。

本次 "818 淘金节 " 是广发证券 " 以客户为中心 " 的深度实践，以精细化分层运营构建起客户全生命周期的服务闭环。活动覆盖多元客群，面向新手股民，主打体验特色服务；面向闲置资金理财用户，侧重 " 心智培育 "，强化理财认知；针对存量交易型客群，依托四大赛道与趣味竞赛提升投资能力。

在交互体验层面，各家券商也在极力摆脱 " 硬推销 " 的刻板印象。兴业证券 8 月 13 日在兴业证券 APP（优理宝）上线 818 理财主题集卡活动。活动采用轻量化、游戏化交互形式，为客户搭建低门槛、高参与、强陪伴的综合财富服务场景，着力改善传统理财节营销属性过重、服务模式单一的痛点，致力于为客户带来趣味生动的沉浸式财富陪伴体验。

国金证券 "818 理财节 " 活动与往年最大的不同在于两点，一是活动定位上，从过去单纯的节日营销，转变为听取客户声音、诚邀广大用户深度参与 App 功能优化共建，为产品持续迭代提供长期有效的客户洞察；二是，在视觉呈现上，本次活动创新采用 "App 全景地图 " 交互理念，将国金佣金宝 App 核心功能体系规划为首页、自选、智能助手小宝、AI 投顾、理财商城等五大探索站点。用户沿 " 探索之路 " 依次打卡，即可完成对平台全貌的系统性体验，以沉浸式路径引导用户深度感知平台价值。

中泰证券 "818 理财节 " 活动以提升中泰齐富通 APP 用户活跃度及 AUM 为核心目标，同时借势强化明星产品的市场影响力。活动期间，公司将特别推出投教专题，系统化普及 ETF 投资知识，帮助投资者从零建立清晰认知，轻松迈出 ETF 投资的第一步，让理财更从容、更专业。

国泰海通 2026 年 "818 理财节 " 集中释放公司财富管理综合服务能力，升级全球资产配置专业服务体系，提升有温度的陪伴式客户服务体验，线上线下联动，呈现一场专业化、智能化、普惠化的财富管理盛宴。

更重要的是，券商正借助理财节将优质服务推向常态化。广发证券通过 AI 赋能，将理财节中 " 千人千面 " 的优质陪伴体验延伸至 7 × 24 小时全天候服务。依托 "ETF 大本营 " 频道 AI 智能体、客户画像与 ETF 动态策略，建立分层陪伴体系，确保投资者在非活动期间仍能获得持续的专业服务支持，以期建立稳定的长期客户服务机制。

ETF 已成重头戏

近年来，ETF 已成为券商 "818 理财节 " 当之无愧的重头戏，不仅承载着活动流量与销量的核心担当，更成为券商引导投资者布局指数化投资、深化财富管理转型的关键抓手。

兴业证券 "818 理财节 " 活动联合多家基金公司，帮助用户树立理性 ETF 投资理念。同时，用户在轻松鲜活的互动体验中，循序渐进掌握理财知识、熟悉投资工具，树立理性投资理念，推动理财节升级为长期陪伴客户投资成长的服务触点。

德邦证券猜周领涨 ETF，参与投教知识问答边学边赢—— ETF 赛道延续 "C 位 " 热度，叠加沉浸式投教互动，寓教于乐。

国信证券以 "818 智启财富新程 " 为主题，推出 "ETF 训练营 " 供用户通过模拟盘实战练手；同时，" 小信智慧助手 "Skills 中心上线 6 大 AI 技能，ETF 筛选为其中之一，以专业智能辅助赋能投资决策。

对比往年，国新证券活动定位从单纯投教活动，转向 " 业务经营 + 投资者教育 " 双主线运营；集中资源打造 ETF 实盘大赛这一核心标杆项目，把企微 SCRM、AI 持仓诊断、线上运营工具全部串联赋能分支机构，把投放、物料、数字化能力聚焦到单一场景做深做透，提升转化效率而不是追求表面活动数量。

中泰证券 "818 理财节 " 活动六大核心板块之一即是 "ETF 赢家计划 "；全新推出 ETF 涨跌竞猜投教互动活动，将所学即时应用于实战判断。

AI 真正走向 " 服务基础设施 "

"818 理财节 " 已从 " 营销战 " 升级为 " 算力与数据的科技战 "。自去年 AI 浪潮兴起，其已在券商 "818 理财节 " 中进阶为核心引擎，成为驱动财富管理服务升级的关键变量。

在 11 家主题明确的券商中，有 7 家将 AI 作为核心关键词。具体为：广发证券："i 投资，财智盈 "；国金证券："2026 国金造富节——一路好机会 "；国泰海通：" 到国泰海通，做财富赢家 "；国信证券："818 智启财富新程 "；德邦证券："AI 引擎 · 投顾导航 "；中泰证券：" 财富嘉年华 "；华福证券：" 一站式财富升级 "；国新证券：" 数字化投教，ETF 实战赋能 "；东吴证券："AI 财富嘉年华 "；国元证券：818 智能投资节；南京证券：智投财富焕新季。

过去一年，证券行业 AI 应用从前端互动、营销展示，逐步进入业务流程嵌入和服务能力提升阶段。对国新证券而言，AI 不是简单的营销卖点，而是财富管理数字化转型的重要支撑能力。今年公司 AI 应用的重点，是推动 AI 从 " 工具辅助 " 向 " 流程赋能 " 升级，逐步融入客户经营、交易服务、账户诊断和投顾服务等核心环节。

在具体应用场景上，AI 正变得更加懂人性、有温度。东吴证券今年 "818 理财节 " 活动，创新性地将 MBTI 性格测试框架引入投资场景推出 " 投资基因测试 "，依托秀财 APP 全面落地覆盖超 300 万零售客户的 "1+3"AI 智能体矩阵。

国泰海通寓教于乐传递科学投资理念，"818 理财节 " 推出投资人格测试、智投策略 PK、智投课程、AI 智能工具、投资账户诊断等服务，数智赋能投资者规避盲目投资风险。

广发证券依托 " 易淘金 " 平台，将 AI 赋能与投资场景深度融合，搭建 " 硬科技、软实力、全生态、强周期 " 四大 ETF 精选赛道、匹配客户资产配置需求，并通过整合广发播客、ETF 投顾、理财产品，以沉浸式数智体验，推动投资服务 " 千人千面 " 陪伴式服务的行业范本。

德邦证券五大策略融合的量化掘金宝，覆盖波段动能、多因子背离、早盘买什么等场景，AI 智能盯盘自动捕捉波段起伏，多款 AI 智能工具开放体验权益，让工具从 " 营销噱头 " 真正走向 " 服务基础设施 "。

短视频、直播成互动重要形式

短视频、直播已成为券商 "818 理财节 " 的重要板块，各家投顾纷纷创新形式、各展所长，力求在内容与服务上脱颖而出。

获得财联社华尊奖的德邦证券投顾团队 12 项专属服务护航，资深投顾轮播解盘，同步发布 2026 下半年投资展望，掘金新动能、布局下半场，投顾用专业彰显服务实力。

国新证券全周期配套 ETF 投教内容服务，以专项投教短视频、系列投教直播为支撑，全程赋能赛事运营与客户陪伴。整套模式以大赛实战场景为载体，用短视频完成常态化普及投教、用专题直播做深度专业赋能，把 " 单纯比赛比拼 " 升级为 " 边学、边看、边练 " 的沉浸式实战学习，既有效提升客户 ETF 投资认知与实操能力，也大幅提升客户参赛活跃度与留存粘性，真正实现营销活动与合规投教一体化落地，是本届理财节最大的创新亮点。

此外，付费投顾服务签约、高收益理财等常规活动，亦是理财节吸引投资者的重点抓手。

"818 理财节 " 需做三方面突破

尽管亮点纷呈，但当前 "818 理财节 " 普遍存在的瓶颈，是不少活动依然停留在短期流量活动层面。

国新证券相关负责人认为活动周期集中、营销属性偏重，投教和客户服务偏碎片化，赛事、直播、福利大多是阶段性动作。活动结束之后，很难把短期形成的客户关注度、学习热情沉淀为长期可持续的财富管理服务习惯，流量很难转化为常态化的客户陪伴，数字化工具、投教内容和一线服务之间没有形成长效闭环，活动价值容易随着节点结束快速回落。

想要让理财节真正成为财富管理转型的有力抓手，上述国新证券人士认为行业需要从三个方向突破，第一，从节点式营销转向长期陪伴式运营；第二，推动数字化工具和投教内容深度落地到一线服务场景；第三，回归投资者保护本源，从 " 刺激交易 " 转向引导理性资产配置。

中泰证券相关负责人称，当前 "818 理财节 " 的核心瓶颈，是短期流量促销逻辑与财富管理长期转型目标的错配，具体体现在三方面，一是品牌心智薄弱，价值定位偏短期促销；二是服务供给同质化，差异化能力未充分释放；三是运营模式僵化，线上线下联动不足。

此外就短期而言，面对今年的市场环境和客户情绪，中泰证券相关人士称，"818 理财节 " 的核心价值，是成为匹配市场周期、校准客户资产配置的年度服务窗口。行业层面需遵循 " 顺周期提效率、逆周期做陪伴，全周期重配置 " 的底层逻辑，围绕产品供给、客户沟通、运营服务三个维度动态适配，结合今年市场节奏，公司的落地实践包括，产品供给端，前置构建分层整体解决方案体系；客户沟通端，前置布局配置引导，校准全周期客户预期；运营服务端，依托专区工具矩阵，落地全周期服务陪伴。

就行业突破而言，上述人士认为，强化品牌价值引领，打造长期心智认知；依托核心禀赋，打造差异化服务标签；建立周期动态响应机制，线上线下协同联动；深化全生态垂直合作，构建行业生态节点。

" 财富管理转型需要全行业生态协同，理财节不应仅面向 C 端客户，更应成为生态共建的枢纽。券商可联动公私募管理人等机构开展深度垂直合作，整合产品、技术、流量、渠道多方资源，从单一服务提供者升级为行业生态构造者，通过生态共振放大服务价值，形成‘生态聚能—服务升级—客户赋能’的正向循环，真正支撑财富管理行业深度转型。" 该人士表示。

十年 "818"，是一部中国券商财富管理的微缩进化史。当潮水退去，那些能够真正放下 " 卖方矜持 "、将技术基建与陪伴服务做深做透的券商，方能在这片尚未被充分激活的 " 空白地带 " 中，抓住行业增量发展的无限可能。