8 月 21 日，A 股市场主要指数集体上涨，截至 14 时 38 分，创业板指领涨两市，涨幅为 1.51%，深证成指与上证指数分别上涨 0.94% 和 0.13%。在此背景下，国防军工板块表现活跃，军工 ETF 国泰（512660）盘中上涨 1.00%，成交额达 2.10 亿元，显示出市场对该板块的较高关注度。

资金流向数据显示，市场资金正持续布局军工板块。军工 ETF 国泰（512660）已连续 2 个交易日实现资金净流入，期间合计净流入资金 1.73 亿元。若将时间拉长，该 ETF 近 30 日资金净流入额已达到 5.83 亿元，最新基金规模为 65.24 亿元。资金的持续涌入，反映出投资者对军工行业长期价值的认可。

当前，随着中报业绩窗口期的到来，市场投资逻辑正从前期的流动性驱动转向更为看重基本面和业绩兑现的结构性机会。在此背景下，以国防军工为代表的 " 硬科技 " 与 " 先进制造 " 领域，凭借其在国家战略中的重要地位和确定的成长性，正成为资金聚焦的核心主线之一。一方面，我国股权市场正经历深刻重构，国有资本在募资中占据主导地位，其投资偏好显著向 " 硬科技 " 等符合国家战略方向的产业倾斜。另一方面，AI 产业的快速迭代也为部分军工电子领域的公司带来需求拉动，相关科技硬件订单充足，盈利有望持续高增。

多家研究机构认为，科技创新是当前值得布局的主线之一。招商策略指出，8 月以来由流动性改善带来的市场系统性修复或已进入尾声，市场将更加聚焦于业绩主线的结构性机会，建议沿科技创新等三线均衡布局。中金公司预计，2026 年中报 A 股非金融板块有望实现双位数增长，其中 AI 需求拉动科技硬件等板块盈利高增，国防军工等领域亦值得关注。中信证券则认为，在国家战略、产业政策等多重力量协同下，股权市场募投退三端数据已全面修复，" 硬科技偏好 " 正通过 " 以退定投 " 的正反馈闭环重塑股权市场资金配置逻辑。从估值角度看，当前中证军工指数的市盈率（PE）为 60.42 倍，处于近一年 20% 分位数的偏低位置，配置性价比凸显。

对于希望把握国防军工板块投资机遇的投资者而言，军工 ETF 国泰（512660）提供了高效便捷的配置工具。该 ETF 紧密跟踪中证军工指数，该指数旨在反映 A 股市场军工行业公司的整体表现，样本股主要从十大军工集团控股的上市公司以及其他主营业务为军工的代表性公司中选取，能够较好地分享行业发展带来的红利。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。

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