睿思网讯：8 月 26 日，山证晋中公投瑞阳供热封闭式基础设施证券投资基金在上交所披露基金合同文本。该基金场内简称为晋中供热，基金代码 508047，基金管理人为山证（上海）资产管理有限公司，托管人为招商银行股份有限公司，合同分别于 8 月 20 日、8 月 19 日签署。

根据合同内容，本基金为契约型封闭式基础设施证券投资基金，存续期限自基金合同生效之日起 22 年，存续期满后，可由基金份额持有人大会决议通过延期方案。证监会准予募集的基金份额总额为 2 亿份，基金存续期内采取封闭式运作，不开放申购与赎回，上市交易场所为上海证券交易所。

投资安排上，基金 80% 以上资产投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额，通过资产支持证券、项目公司等载体取得不动产项目完全所有权或经营权利，以获取不动产项目运营收入等稳定现金流为主要目的。首次募集资金扣除基金层面预留费用后，拟全部用于认购山证资管 - 晋中公投瑞阳供热 1 期资产支持专项计划的全部份额，对应的底层资产为晋中市城区集中供热一期工程项目、晋中市 2017 年冬季清洁采暖工程项目的管网资产及供热附属设施设备，以及上述项目的经营收益权。

费用方面，基金管理人管理费按上年度经审计的合并报表层面基金净资产为基数，年费率 0.2% 按日计提；基金托管费年费率为 0.01%，同样按日计提、按年支付。项目运营管理费用分为基础管理费和浮动服务费两部分，2026 年基础管理费率为 15%，2027 年至 2047 年计提比例升至 16%；浮动服务费与项目 EBITDA 完成情况挂钩，费率区间为 15% 至 50%。

收益分配规则显示，基金应当将 90% 以上合并后年度可供分配金额以现金形式分配给投资者，每年收益分配不得少于 1 次；若基金合同生效不满 6 个月，可不进行当年收益分配。

限售安排方面，原始权益人或其同一控制下的关联方战略配售份额中，占发售总量 20% 的部分持有期自上市之日起不少于 60 个月，超过 20% 的部分持有期不少于 36 个月，持有期间不允许质押。其他战略投资者持有基金份额期限自上市之日起不少于 12 个月。

合同同时明确，本基金不设置业绩比较基准，不投资股票、可转换债券、可交换债券等品种。争议解决方式为提交中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁，仲裁地点为太原。