证券之星消息，根据市场公开信息及 8 月 28 日披露的机构调研信息，淳厚基金近期对 3 家上市公司进行了调研，相关名单如下：

1）胜宏科技 （淳厚基金参与公司电话会议）

调研纪要：公司 2026 年固定资产投资不超过 180 亿元，主要用于国内扩产。厂房四分阶段投产，含 mSP 产能，光模块需求旺盛；厂房十设备搬入调试，厂房十一处于土建阶段；摘牌华侨城（惠州）产业园，规划发展 mSP、HDI 等高端 PCB 产能。新一代产品进入大批量生产，订单排单延续至 2027 年。2026 年是国内算力元年，国内算力需求超预期，国产 GPU 客户订单逐步明确。产品迭代推动 PCB 单价成倍增长，量产依赖长期产线磨合与管理体系。部分海外客户有海外生产需求，但多数订单仍优先安排在国内，泰国基地或追加 capex。Q2 毛利率承压因人员扩张与折旧增加，后续营收增长将带动毛利率回升。去年 I 类 PCB 营收占比约一半，未来增长主要来自 I 类产品。二季度存货增加约 20 亿元，为主动备货应对下半年量产。公司与大客户维持相对稳定的毛利率水平。

2）宜安科技 （淳厚基金管理有限公司参与公司特定对象调研）

调研纪要：公司与安费诺合作稳定，交付依订单推进；重点客户研发有序进行。液态金属铰链主轴毛利率高于传统产品。东莞长山头基地预计 2026 年底完工，2027 年上半年投用；株洲基地预计 2026 年 9 月底试产。公司将把握折叠屏手机市场增长机遇。目前仅特斯拉 Model X 车门扣锁实现批量应用。镁骨钉补正资料已提交，预计审评周期 3 至 6 个月。两大基地建设资金已安排，按进度投放。公司已通过外汇套期保值议案，将实施对冲以降低汇兑损失。

3）芯碁微装 （淳厚基金参与公司业绩说明会）

调研纪要：2026 年上半年 PCB 业务收入 8.80 亿元，占比 79.6%；泛半导体业务收入 1.69 亿元，占比 15.3%。PCB 毛利率达 40%，因高阶线路机型占比提升。CO2 激光钻孔设备已实现小批量交付。mSAP 工艺推动 BT 载板和类载板扩产，设备订单爆发式增长。上海设子公司以吸引人才并贴近客户。先进封装为 2026 年批量订单首年，收入集中于下半年。直写光刻在面板级封装中优势显著，PLP2000 设备已获订单，支持 600 × 600mm 加工，满足 CoPoS 等先进工艺需求。

淳厚基金成立于 2018 年，截至目前，资产管理规模 ( 全部公募基金 ) 234.82 亿元，排名 123/212；资产管理规模 ( 非货币公募基金 ) 234.81 亿元，排名 102/212；管理公募基金数 33 只，排名 123/212；旗下公募基金经理 11 人，排名 105/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为淳厚信睿混合 A，最新单位净值为 4.47，近一年增长 36.49%。

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