截至 8 月 31 日 13 时 51 分，市场震荡回升，同指数费率最低标的科创芯片 ETF（588290）下跌 0.07%。成分股方面，睿创微纳上涨 10.99%，乐鑫科技上涨 7.25%，芯原股份上涨 6.53%。

消息面上，SK 海力士正考虑将部分 HBM 基础裸片（Base Die）交由英特尔生产，借此减少对台积电晶圆代工的依赖，该计划预计将从第七代 HBM 芯片 HBM4E 开始。不过 SK 海力士表示难以确认技术路线图的具体内容；此外，关于将 HBM4E 基础裸片的生产委托给英特尔一事，并未进行相关探讨。分析指出，对于 HBM4 而言，台积电的基础裸片价格比 SK 海力士采用其 10nm 级第五代工艺生产的核心芯片高出 3 到 4 倍。预计成本负担在向 HBM4E 过渡时还会进一步增加。

鉴于 HBM 的长期供货合同（LTA）比例很高，公司很难立即将代工成本的增加转嫁到产品价格上，故需建立多供应商体系从而提高价格谈判能力。

相关研究机构表示，存储行业供需格局紧张，AI 需求持续增长，原厂扩产有限，行业高利润率有望通过 LTA 机制维持。国产替代空间巨大，存储位元供应与需求剪刀差明显。算力硬件需求强劲，HDI 及高多层 PCB 产能不足，800G/1.6T 光模块需求爆发，AI 算力产业链迎来重要发展机遇。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）

每日经济新闻