财联社 9 月 1 日讯（记者 彭科峰）下半年以来，地方中小银行的 " 降息潮 " 明显在加速。

今日上午，财联社记者查询发现，四川省内的阆中融兴村镇银行近期公告显示，该行自 8 月底对人民币部分存款利率进行调整，目前其 1 年期整存整取利率高于 2 年期、3 年期、5 年期。

依据公开信息，这应是银行业内所有整存整取产品中，1 年期利率最高且和其他在售期限产品均形成倒挂的首个案例。也即，中长期定存利率和短期定期利率完全倒挂。

在业内人士看来，在监管适时加大对地方中小银行监管力度的背景下，过去小银行热衷大规模 " 高息揽储 " 的时代或将迎来结束。

存两年、三年、五年都不如存一年？这家银行存款利率极致倒挂

今日上午，财联社记者在查询近期银行利率调整最新动态时发现，阆中融兴村镇银行于近期通过微信号发布了关于部分存款利率下调的通知。在公告中，该行表示，自 2026 年 8 月 25 日起对两年期整存整取定期存款进行利率调整。调整后利率为：1 年 1.4%，两年 1.35，三年 1.35，五年 1.35%。

依据上述公告，这意味着从收益角度考量，同样一笔存款，居民在阆中融兴村镇银行存 2 年、3 年、5 年的年化收益均不如存 1 年，期限越长，反而越不划算。依据公开信息，今日财联社记者查询发现，这应该是近年来业内首个存 2 年、存 3 年、存 5 年利率均低于存 1 年的案例。

记者进一步查询发现，至少从 2024 年前后的微信号公告来看，阆中融兴村镇银行的存款产品依然维持 " 期限越长，利率越高 " 的行业趋势。比如，24 年 10 月 30 日该行的公告显示，下调后最新存款利率为：1 年 1.8%，两年 1.9%，三年 2.25%。

距离本次公告最近的上一次利率调整发生在今年 8 月 13 日，彼时，该行通过微信号公告称，对一年期、两年期、三年期、五年期整存整取定期存款进行利率调整，调整后利率为：一年 1.4%，两年 1.5%，三年和五年都为 1.35%。

也就是说，因为单独下调了 2 年期存款的利率，才导致这家村镇银行出现极致利率倒挂。

下半年地方银行迎来 " 降息潮 " 小银行高息揽储或终结

进入下半年以来，地方中小银行 " 降息 " 的步伐相比上半年明显有所加快。财联社记者统计发现，仅以 8 月份为例，下调存款利率的地方银行就已经超过 10 家。

8 月份的最后一周，就有昌吉国民村镇银行、辉县珠江村镇银行、南京浦口靖发村镇银行等多家银行相继跟进 " 降息潮 "。但是这些银行均未出现存款利率极致倒挂的现象。

比如，昌吉国民村镇银行 8 月 24 日的公告称，自 8 月 25 日调整人民币存款挂牌利率，调整后 1 年期、2 年期、3 年期、5 年期整存整取利率分别为 1.2%，1.25%，1.35%，1.4%。

本次阆中融兴村镇银行 " 存两年、三年、五年都不如存一年 " 的情况，属于本轮地方银行 " 降息潮 " 中的连锁反应的产物。

此前财联社记者独家报道，8 月 20 日，上海松江富明村镇银行发布公告称，明日起调整人民币存款利率，最新调整后，这家村镇银行在售的一年期、两年期、三年期整存整取类存款产品的年化均为 1.65%，体现出长短利率 " 一条直线 " 的罕见情况。另外，今年不少银行也出现了 3 年期、5 年期存款利率倒挂的现象。

有上市银行人士向记者表示，在 " 反内卷 " 的背景下，近两年来地方监管部门对于中小银行的监督力度显著加强，诸如高利率的存款利率也是自律机制的重点关注内容。同时，叠加息差压力，地方中小银行不得不快速降息，" 某种程度上，过往中小银行大规模高息揽储的时代可能要结束了。"

记者注意到，在本轮地方银行 " 降息潮 " 中，大部分银行的存款利率相比国有行、股份行等已经失去了优势，出现了小银行中长期利率反而不如大行的现象。比如，以昌吉国民村镇银行为例，最新两年期、三年期整存整取利率为 1.20% 和 1.25%，而今日招商银行 " 灵动存 " 一年期、两年期利率为 1.30% 和 1.40%。

今日记者登陆工行、建行等多家国有银行和北京银行等上市城商行官网和 APP 发现，目前主流大型商业银行并未出现 " 存款利率 " 的现象，其长期限产品利率普遍高于短期限产品。

有银行业分析师向记者表示，从产品设计的角度考量，银行应该尽量避免 " 期限越长利率越低 " 等存款利率极致倒挂现象的发生，" 尽管可以从负债角度理解中小银行‘驱赶’长期限存款的动机，但从大众普遍认知和产品差异化设计的角度考量，银行仍应为不同期限产品提供哪怕是一两个点的利率差异。"