来源：环球市场播报

美国知名经济学家、资深投资者彼得・希夫周一表示，债券市场已经进入结构性熊市，这将推动美国国债收益率远超 2007 年以来的历史高点。他认为，鉴于美国国债规模在此前的收益率高点之后已经大幅膨胀，本轮收益率飙升才刚刚开始。

不再是 2007 年的债券市场

美国 10 年期国债收益率周一触及 4.78%，创下 2007 年以来的最高水平。

" 然而，2007 年时，国债仍处于牛市，收益率呈下降趋势。如今它们已进入熊市，收益率将大幅上升，" 希夫在 X 平台的一篇帖子中表示。

希夫还表示，一旦 2006 年 5.15% 的高点被突破，下一个目标将是 1999 年的 6.44% 峰值和 1994 年的 8.03% 高点。

他补充说，1994 年美国国家债务规模 " 远低于 5 万亿美元 "，而如今已超过 40 万亿美元。

美联储唯一的真正手段：制造更多通胀

希夫认为，要遏制长期收益率上行，美联储唯一的办法就是加大量化宽松力度，但他称这条路不过是用一个问题去换取另一个问题。

" 这只会带来更高的通胀，后续债券收益率还会进一步攀升，但这就是政客一贯会做出的选择，" 他表示，" 这也是我们看好黄金的原因。"

受投资者持续担忧通胀影响，本月美国 30 年期国债收益率攀升至 19 年新高，带动全市场长期借贷成本走高。

据 CME 联储观察工具的数据，美联储主席凯文・沃什周五在杰克逊霍尔会议上发表鹰派讲话后，9 月加息概率一度升至 66.4%。

有网友提问，如果 10 年期国债收益率达到 8%，对抵押贷款会意味着什么。希夫对此回应称，这会令抵押贷款利率突破 10%。