来源：新浪港股

招银国际发布研报称，考虑到中国人寿（02628） 业务质量改善及上半年盈利表现优异，上调 2026 至 2028 年每股盈利预测至 7.67 元、6.10 元及 6.55 元人民币，将目标价由 34 港元上调至 39 港元，对应 2026 年预测内含价值 0.6 倍及市账率 1.3 倍，维持 " 买入 " 评级。

公司 2026 年上半年业绩表现强劲，集团上半年净利润年度同比大幅增长 2.29 倍至 1，345 亿元人民币，处于此前盈利预告的中间值，其中第二季度净利润年度同比急升 8.48 倍至 1，150 亿元人民币。期内新业务价值（NBV）年度同比增长 33.7% 至 382 亿元人民币，增速领先同业；中期股息年度同比大幅增加 50.4% 至每股 0.358 元人民币，远超市场预期。

报告指出，盈利大幅增长主要受惠于保险服务业绩增加 230 亿元人民币，以及投资收益增加 1，822 亿元人民币。管理层指，若剔除公开市场股票短期波动影响，上半年净利润仍年度同比增长 12.7% 至 576 亿元人民币。集团资产负债管理持续改善，有效资产与负债久期缺口收窄至 1.3 年以下，为同业最佳水平。