来源：股市直击

9 月 3 日消息，三大指数集体高开，贵金属、算力硬件板块涨幅居前。截至今日开盘，沪指涨 0.29%，报 3952.79 点；深成指涨 0.73%，报 13711.07 点；创指报涨 0.90%，报 3342.09 点。

消息面：

1、中国人民银行行长潘功胜在出席二十国集团财长和央行行长会议时表示，中国人民银行将持续推进货币政策框架转型，完善利率体系，继续实施好适度宽松的货币政策，为中国经济稳定增长和金融市场的平稳运行营造良好的货币金融环境。

2、富时罗素宣布对富时中国指数系列的审核变更，富时中国 A50 指数纳入中微公司、生益科技，剔除牧原股份、万华化学。上述变更将于 9 月 18 日收盘后生效。

3、据上交所数据，2026 年 8 月 A 股新开户 239.73 万户，同比去年 8 月 265.03 万户下降 10.0%；2026 年前 8 个月已累计新开 2521.4 万户，同比增长 46%。

4、《证券公司交易信息系统接入管理规范（试行）》已于 8 月 28 日正式施行。据悉，新规落地后的配套整改工作将分两阶段推进。其中，存量不合规账户 2026 年底前清退。

5、燧原科技公告，因网上发行初步有效申购倍数超 100 倍，启动回拨机制，将 344.3 万股从网下回拨至网上。回拨后，网上最终发行 1032.85 万股，最终中签率 0.02455315%。

6、中际旭创公告，实控人质押 72.8 万股用于偿还债务。同日，中际旭创发布公告显示，前十大股东已无章建平，二季度末其曾位列第九大股东。

7、兴瑞科技公告，与臻驱科技签署战略合作框架协议，拟围绕机器人、固态变压器等领域开展深度协同合作。

8、三安光电公告，控股股东债权人林素真撤回对三安电子和三安集团的破产重整申请。

9、美股三大指数集体收涨，道指涨 0.56%，纳指涨 0.45%，标普 500 指数涨 0.46%。AI 应用软件股、公用事业板块下跌。戴尔科技涨超 15%，英伟达、甲骨文涨超 3%。

10、美国总统特朗普称对伊朗的新一轮打击不会 " 持续太久 "；美方随时准备再对伊朗进行一次打击。

11、美国总统特朗普提议将霍尔木兹海峡更名为 " 特朗普海峡 "。

12、美国财政部长贝森特表示，回购国债的目标是消除 " 不良结果 "；将回购流动性差、期限长的债券。

13、博通 2026 财年 Q3 营收 295.91 亿美元，同比增长 86%，调整后 EPS3.32 美元，同比增长 96%。博通 CEO 表示，将 2026 财年人工智能业务营收指引从 560 亿美元上调至 580 亿美元，同比增长 186%，预计 2028 财年人工智能半导体营收将达到 2300 亿美元。

14、马斯克预测 AI 或推动全球经济增长 20% 至 30%，到明年年底，AI 将能够处理几乎所有数字任务。

15、美国白宫表示，委内瑞拉协议所产原油或将在 11 月注入美国战略石油储备。

机构观点：

华泰证券研报表示，过去两周，全球 AI 资产小幅回调，随着财报季收官，超跌反弹后 AI 行情或面临产业验证与流动性和现金流压力的 " 赛跑 "。产业方面，软件验证 AI 收入弹性，硬件仍需关注兑现节奏：SaaS、CRM、CrowdStrike 等软件财报出来后明显好于此前悲观预期，软件端的 AI 变现被市场重新定价；英伟达（NVDA）财报和业绩指引超预期，并明确披露 Vera Rubin 进入量产；但 Marvell 财报后股价下跌，相较于远期 ASIC/ 光网络订单，市场更关注业绩兑现节奏；阿里巴巴（BABA）8 月 21 日配售 800 亿港元投入 AI 基础设施，次日股价大跌，同时 Hyperscaler 表外承诺已超 3.1 万亿美元，市场仍担忧 " 谁为 AI 基建买单 "。

流动性方面，沃什在央行年会上讲话释放鹰派信号，美元流动性收紧预期升温。配置上，市场正从扩张叙事转向兑现能力和盈利质量的再定价，短期流动性预期收紧可能压制估值，业绩真空期关注产业端是否有新的催化和订单验证，以及 9 月美联储议息会议表态。建议优先关注业绩能见度较高的方向，如通信设备、半导体设备 / 材料、PCB 等，其次考虑 AI 应用的重估机会。