一份最新的城市终端销量榜单，把中国车市最真实的寒意，摆上了台面。

今年前 8 个月，全国销量排名前 100 的城市，乘用车终端销量无一例外，全部负增长。注意，是 " 无一例外 " ——从第 1 名成都，到第 100 名驻马店，成绩单上找不到一个同比增长。如果把榜单拉长到全部 194 座城市，答案依然是：全军覆没。

更扎心的是跌幅。前 100 城平均同比下跌 18.25%，中位数下跌 19.22%，42 座城市跌幅在 20% 至 30% 之间，还有 5 座城市跌超 30%。这已经不是某几个城市 " 感冒 "，而是整个大盘在发低烧。

但数字越冷，越要冷静看。百城齐跌的表象之下，藏着三条远比 " 跌了多少 " 更重要的暗线。看懂这三条线，才算真正看懂 2026 年的中国车市。

油电切换过线：

油箱给电池让路，方式比想象复杂

先看大盘。乘联会数据显示，1 — 8 月全国乘用车累计零售 1171.6 万辆，同比下降 20.8%；8 月单月零售 154.1 万辆，同比下降 23.6%。

谁在拖后腿，答案毫不意外：燃油车。

8 月燃油车零售同比暴跌超 40%，纯燃油车接近腰斩，跌幅 45%；1 — 8 月传统燃油车国内销量 594.8 万辆，同比下滑 32%。背景是油价提升。今年国内汽油价格累计上调已超 1720 元 / 吨，7 月底以来又涨了 180 元。

高油价没有杀死燃油车，它只是逼着每个加油的人，第一次认真算了一笔账：一公里八毛，还是一公里一毛。

算账的结果，是 8 月新能源零售渗透率冲到 65.2%，再创历史新高——国内每卖出 3 辆乘用车，近 2 辆挂绿牌。

但别急着喊 " 混动万岁 "。8 月新能源批发结构里，藏着一个微妙反转：

纯电动批发 103.2 万辆，同比大增 25.9%，占比回升到 68.3%；

狭义插混 38.6 万辆，仅微增 3.1%，份额不升反降；

增程式 9.3 万辆，同比下降 10.9%；

普通混合动力成为燃油阵营唯一的 " 暖宝宝 "，批发 10.7 万辆，同比大增 54%。

国内市场，纯电正靠快充普及和产品大型化强势反攻，重新拿回新能源大盘的主导权；插混、增程在经历前两年的高速渗透后，国内走势进入盘整期，油电之间的路线之争，远没有走到终局。

油箱在给电池让路，但让路的方式，比所有人预想的都更复杂。

K 型分化：

小车退场，大车吃肉

如果说油电切换是能源路线的分化，第二条线，就是钱包的分化。

今年车市走出了一个标准的 "K" 字：往上，高端车、大尺寸车逆势走强；往下，入门经济型车加速塌方。

塌方的一端，8 月 A00 级纯电批发仅 6.1 万辆，同比暴跌 51%；今年上半年，5 万元以下车型销量直接腰斩，跌幅 55%，市场份额从 2.8% 缩至 1.4%。乘联分会秘书长崔东树判断得很直接：新能源市场告别全域增长，呈现 " 高端电动车爆发、微型电动车承压 " 的两极分化，县乡市场和入门车型下滑过大。

吃肉的一端，1 — 8 月 B 级新能源乘用车累计销量 276.8 万辆，同比增长 14.8%；上半年 40 万元以上新能源市场大涨 46%，自主品牌拿走其中 59% 的份额。批发端，大尺寸、高端的 A0、B、C 级 SUV 增长突出，传统轿车和微小型 MPV 持续走弱。

最典型的样本是大型 SUV。今年前 8 个月，蔚来全新 ES8 累计零售近 10 万辆，拿下大型 SUV 销量冠军，同时登顶 40 万元级全品类销量第一，问界 M9 紧随其后。这些三排座、大空间的 " 家庭旗舰 "，过去是 BBA 的自留地，如今成了自主新能源的演武场。乘联会甚至判断，电动车大型化趋势越来越突出，家庭自驾大型电动车性价比极高，国庆出游还会再拉一波。

这不是传统意义上的 " 消费升级 " 能归纳的了。换购需求挤压首购需求，消费升级与 " 降级退出 " 并存。说白了，不是人人都买得起大车，而是买小车的人正在退场；留下来的换购家庭，只想把钱花在 " 一辆顶两辆 " 的车上。

小车不是被对手打败的，是被预算和补贴同时松开了手。

城市分化：

一张跌幅地图，照见家庭钱包的分层

第三条线，藏在城市地图里。前 8 月百城齐跌看似铁板一块，把跌幅按区域铺开，却是一张层次分明的 " 消费分层图 "。

第一层差异，来自动力结构。东部平原、南方和一线城市新能源份额已超 60%，油电切换早、包袱轻；中西部、北方燃油车份额仍在 50% 上下，高油价的冲击也最直接。武汉（-29.16%）、西安（-25.21%）、哈尔滨（-23.86%）、石家庄（-23.79%）等传统燃油消费腹地，跌幅齐刷刷排在前面。

第二层差异更根本，来自购车需求结构。北上广深蓉等头部城市早已进入换购市场，撑盘的是家庭第二辆车和升级车。这恰好解释了一个鲜明现象：北京、上海、广东等地的大型 SUV、三排座车型逆势走强，换购家庭愿意为空间和智能化买单。而中西部、北方不少省份仍以首购为主，经济型车是绝对主力，补贴退坡叠加 5 万元以下车型腰斩，首购需求一熄火，总量自然摔得最重。

榜单里也有 " 反常识选手 "。芜湖以 -0.03% 成为前 100 城最接近持平的城市，苏州、上海跌幅也只有 4.48% 和 4.52%。它们靠的不是运气：本地汽车产业链深厚，就业和收入预期更稳，换购需求与本地品牌心智共同托住了底盘。

城市的跌幅地图，画的其实是中国家庭的钱包分层图。抗跌的城市各有各的底气，领跌的城市却有着相似的阵痛。

政策面正在努力托底。8 月 " 两新 " 以旧换新政策加码、月末成都车展带动，前 100 城中有 72 城销量环比转正，8 月单月销量登顶的成都，环比大涨 18.76%；智驾正成为续航、补能之后的第三大购车决策因素，密集上市的新车给了换购人群新的理由。环比修复是真实的，但同比近两成的缺口同样真实。

政策能激活换购，却很难替代首购。

渠道端的体感更冷。1 — 8 月行业被动去库存超 70 万辆，8 月末库存仍有 314 万辆；1 — 7 月汽车行业利润率仅 3.6%，远低于下游工业企业 6.5% 的平均水平，经销商普遍亏损。消费者的犹豫，最终都压在了 4S 店的账面上。

只有入门级电动车真正普及，才能拉动可持续的车市增量。换购能撑起头部城市的体面，却撑不起整个大盘的明天；首购人群回不回得来，才是检验这轮筑底成色的试金石。

功夫拍案

不过，进入 9 月，好消息还是来了。

" 金九银十 " 叠加 " 两新 " 政策加码、成都车展带动，智驾正成为继续航、补能之后的第三大购车决策因素，市场确实在筑底。不过，去年 9 — 12 月基数偏高，后四个月同比压力仍在；对于今年的车市大盘，业内普遍悲观 2026 全年销量预计难超去年，行业正式告别高速扩张阶段。

所以，别再等那种 " 所有人一起好 " 的普涨行情了。

前 100 城全部负增长，是一个时代的关门声；而 65.2% 的渗透率、增长 46% 的高端新能源、72 城环比转正的星星之火，是另一扇门打开的声音。

关门和开门之间，有人感受到秋天渐浓的寒意，也有人预见到寒冬过后终会到来的惊蛰。

车市的下半场，奖励的会是那些在分化里看清方向的人。