特朗普刚喊完要降息

美联储反手就是一个加息

无数人吓得割掉手中的筹码

市场却迎来强势大涨，尤其是 AI 科技，和我一直分析的产业大于宏观这个观点完全一致

其实，这里面还有一个重要原因：里面藏着一盘美国的政治大棋

这次加息，不是利空落地，而是超级利好。

因为美联储加的根本就不是息，目的也不是为了压制通涨

而是为了从特朗普手中，夺回利率和美元的控制权

美联储这是公然在质疑特朗普

中东是你要打的，油价是你抬高的，关税是你要加的；

一句话就是，通胀是白宫造的，锅为什么要美联储来背？

所谓流水的美国总统，铁打的美联储；

特朗普再厉害，任期也就只剩下 2 年，但美国、美元、美联储、美债，还要继续运转下去；

美联储真的有必要加息吗 ? 不一定；

我一直讲，加息其实是不符合美国当下利益的

今天的美国房贷利率，高达 7%；

白宫偿还美债利息压力，又变大了；

而美国的通胀，其实是可控的。

在剔除掉石油和粮食的因素后，美国的核心 CPI，其实只有 2.3%

基本接近美联储 2% 的目标。

美国本轮通胀的最大原因就 3 个

油价、关税、AI 投资抢电；

前两个都是特朗普主动造成的。

理论上只要美伊战争一结束，油价马上暴跌，通胀就会下来；

更关键的是，就算美联储加息，他也不可能把油价压下来，那美联储为什么还要加？

因为这一次，压通胀只是名义，立威才是实质

美联储这是在告诉全世界，利率的决定权在美联储，而不在总统。

市场真正兴奋的，并不仅仅是利空落地，而是美联储恢复的强硬，恢复了独立性。

所谓全球金融最强大，信用最好的根据，美联储恢复信用，本身就是对全球金融最大的利好。

为什么？1971 年，美联储主席伯恩斯听了尼克松的话，大幅降息，结果美国通胀失控了整整十年，后面是加息加到将近 20%，才把通胀压了下去。

还有口罩后，美联储配合白宫无限印钱，再次造成全球大通胀，今天的美债压力，就是偿还当年的债。

所以你会看到，这次沃什上台，首次会议就是 12 票全票通过加息，把问题退回给特朗普；

你不是要打仗吗，不是要加关税吗？

那钱的问题，选票的问题，你自己解决。

我们要再明确一个点；

美元和美债的关系；

美债是白宫发行的，美元的是美联储发行的；

美国的全球霸权，来自于美元，而不是美债；

美元可以让美国，白白收取全球铸币税，而这个收铸币税的特权，是建立在，全世界相信美联储是独立的，不受到美国总统把控的。

所以本次美联储加息的首要目的，就是要打脸特朗普，修复美联储的独立性

沃什要用一次顶着总统压力加息的动作，向全世界证明，美联储的独立性还活着，你们可以放心的使用美元。

你只有看懂这个，你才明白全世界的投资者，到底在交易什么，重新计价什么？

过去两年，黄金为什么走出超级牛市？

很大一个原因，就是市场认为，美联储变成了白宫的提款机，美元和美债持续滥发超发。导致这个所谓的全球无风险资产的定价锚，开始失去信用；

所以全世界一边抛美债，一边囤黄金。

美联储独立性越弱，美债的利息就越贵，白宫就越难借钱。越难借钱，就要发行越高利息的美债，去印钱来还钱，这样美元美债，不用多久就会崩塌。

所以美联储，必须打断这个恶性循环。

而美联储，也确实有这个底气。

当下美国经济实在太强了，甚至有点过热；

根据可查到的数据，美国 8 月非农业人口就业岗位，新增 16.2 万人，市场预期只有 5.5 万；

失业率稳定在 4.1%

并且连续 57 个月，失业率保持在 4.5% 以下

打破半个世纪以来的记录

这个 4.1% 是什么概念呢？

我国有 3 亿灵活就业人口

把这 3 亿人全部算就业后，我国官方公布的失业率依然有 5.2%，比美国高了 1.1%；

而消费同样强劲，美国 8 月社零消费，环比 7 月大增 1.2%，创五个月最大涨幅，同比去年 8 月，大涨 6.0%；可见美国人正在疯狂的消费。

还有 AI 投资，今年美国 AI 投资接近万亿美元，比去年暴涨 77%，极大拉动了美国的经济，虽然大厂因为 AI 在裁员，但中小企业，却在创造大量新的岗位。

根据最新的预测，美国第三季度，GDP 增速可能高达 5.1%。

看懂了吗，一个 GDP 增速 5.1%、失业率 4.1%、消费大涨 6%、AI 投资近万亿美元，GDP 总量 30.7 万亿美元的经济体，加息 25 个基点对它来说，完全是合理的。

通胀只是给了美联储一个体面的台阶，经济的强悍才是它敢踩上去的底气。

而如此强劲的美国经济，它的股市，尤其是科技和人工智能，后续一定会加大投资，持续变强；这又会对我们的 A 股，形成强大的基本面利好。

所以我认为，本次美联储加息 25 个基点，反而是一次巨大利好，原因就 3 点

第一 它修复了美联储的独立性，让全球金融市场变得更稳定了；

第二 确实是最大黑天鹅落地，短期内没有什么明面上的大利空，除非美国在中东那边战争再次升级；

第三 美联储加息的强大底气，来自于美国当下强劲的经济，和 AI 科技发展，这种需求，肯定会利好我们 A 市场的科技，而利好科技，大盘和指数自然会稳步向上。

这也是我过去一直分析的，今年会有 2 个绝佳布局窗口，一个是 3 月底，一个是 7 月底到现在。目前，基本已经得到了验证。