快科技 9 月 23 日消息，申港证券发布电子行业研究报告指出，昇腾发布全球首个 NPO 超节点，NOR Flash 涨价或持续。

据甲子光年和华为计算，华为全联接大会宣布，昇腾 960 芯片研发进度超出预期。其中，面向训练的 960DT 较原计划提前三个季度，将于 2027Q1 就绪；面向推理的 960PR 提前一个季度，将于 2027Q3 就绪。昇腾系列芯片将持续坚持一年一代的演进节奏，2028 年和 2029 年华为将陆续推出昇腾 970、980 芯片。

华为发布全球首个采用 NPO 光引擎的超节点——昇腾 960 超节点，采用领先的正交架构和全液冷设计，可扩展至 4096 卡规模，实现 8EFLOPS（FP8）、16EFLOPS（FP4）。该超节点使用 5500 个 Hi-ONE 替代原本所需的 4.8 万颗 800G 光模块，功耗降低超 550 千瓦。

截至目前，昇腾 910C 超节点部署量已超过 1000 套，昇腾 950 超节点也已进入规模商用阶段。国产模型和应用的扩大或为国产算力带来更大需求空间，建议关注国产算力应用扩大趋势，算力芯片、光通信、液冷、PCB 等产业链环节有望持续受益。

随着超节点发展，光通信应用或进一步扩大。据集邦光通信，格芯与 Marvell 联合宣布加深合作，格芯将大幅提升其伯灵顿工厂的硅锗（SiGe）技术产能，以支撑 Marvell 面向下一代光互连产品需求的持续增长。

新增产能将服务于可插拔光收发器、NPO 与 CPO。建议关注国产光通信领域光模块、光引擎、衬底材料、封测及设备等环节。

据 TrendForce，NOR Flash 市场高端应用需求升级，供应商位元产出增加有限。华邦电子 2026 年位元成长幅度最大，主要来自 45nm 制程 NOR 产品全面放量，以及转移至 25nm/20nm 带来的制程微缩效应。兆易创新 2026 年升级 32Mb 以上容量制程，并将部分 NOR 代工转移至海外晶圆厂，至下半年产能逐步回升。

TrendForce 预估 2026 年下半年供需仍旧失衡，不同容量产品价格走势或将分化。256Mb 及以上高容量产品受 AI 服务器、车用等强劲需求推动，预估下半年平均价格有 90%-110% 上涨空间；128Mb 及以下中低容量市场，随着部分供应商产能逐步释出，消费类产品价格涨势趋缓，后续将进入高位盘整。