来源：新浪证券

9 月 28 日消息，2026 年 9 月 24 日晚间，国盛证券发布公告，公司及相关当事人收到江西证监局下发的《行政处罚事先告知书》及《行政监管措施事先告知书》。因经纪业务内控、账户实名制、信息安全三大方面存在严重问题，监管拟对国盛证券予以警告并处 29 万元罚款，同时采取暂停新开证券账户 3 个月等监管措施。加上 6 名相关责任人合计被罚 81 万元，公司及相关责任人员拟被罚款合计 110 万元。

三项违规事实浮出水面

江西证监局查明的违法事实主要集中在三个层面。

其一，经纪业务管控存在重大缺陷。相关经纪类服务管理办法存在缺失，经纪业务管控制度执行不到位，且违规提供相关信息技术服务。换言之，公司在经纪业务的基本制度建设和执行环节均存在系统性漏洞。

其二，落实账户实名制存在重大过错。在异常交易核查过程中，公司未有效履行账户使用实名制、异常交易管理等职责。账户实名制是资本市场规范化管理的基础制度，该环节管控缺位，极易滋生出借证券账户、场外配资、内幕交易等重大市场风险。

其三，严重违反信息安全规定。公司存在较大网络安全隐患，且未按规定履行风险报告义务，相关风险隐患可能对证券期货业网络和信息安全平稳运行产生较大影响。

" 双罚制 " 落地，六名责任人被追责

此次处罚不仅指向机构，更穿透至个人。时任宁波桑田路营业部负责人匡文邦、时任浙江分公司负责人吴蝶分别被罚 18 万元；时任信息技术部负责人陆修然被罚 17 万元，并被拟认定为不适当人选，1 年内不得担任证券公司董事、高级管理人员和分支机构负责人等职务；时任分管经纪业务管理部和财富管理部的副总裁刘国宁、时任财富管理部负责人卢果分别被罚 10 万元；时任经纪业务管理部负责人周明来被罚 8 万元。机构与责任人同步追责，打破了过去 " 机构担责、个人免责 " 的侥幸心态。

一家省属券商的合规之困

国盛证券是江西省属唯一证券公司，由江西省国资委履行出资人职责，注册资本 19.35 亿元，总资产达 488 亿元。2022 年江西国资收购入主后，公司一度被寄予 " 金融赣军 " 的厚望。2025 年全年，公司实现归母净利润 2.73 亿元，同比增长 63.05%。

然而，亮眼的业绩增长并未掩盖合规管理的短板。梳理近年监管记录，国盛证券分支机构违规问题频发：2024 年 11 月，苏南分公司因适当性管理不到位被江苏证监局警示；2025 年 1 月，景德镇广场南路营业部因向无基金从业资格人员下达销售任务被罚；2025 年 5 月，长春景阳大路营业部因投资者信息核实不充分被吉林证监局警示。问题横跨江苏、江西、吉林、浙江多地，集中在适当性管理、人员资质、员工行为监控等方面。

更值得关注的是，此次被处罚的责任人中，匡文邦、吴蝶同时出现在经纪业务管控缺陷和账户实名制过错两项违规的追责名单中，说明问题并非孤立事件，而是贯穿了从总部到分支机构的多个管理环节。

市场反应与后续影响？

此次处罚对国盛证券的冲击已体现在多个层面。立案消息公布后的第一个交易日，公司股价收跌 9.09%，较 2025 年 9 月的高点已跌去超过 50%。2026 年上半年，国盛证券股价累计下跌超 34%，跌幅居券商板块首位。

经营层面，暂停新开证券账户 3 个月意味着公司在三个月内不得新增经纪业务客户。虽然存量客户的交易、银证转账等业务不受影响，但对于正处于财富管理转型关键期的国盛证券而言，客户拓展的停滞将直接影响经纪业务收入增量。

国盛证券在公告中表示，公司高度重视，将深刻反思、吸取教训并认真整改，本次事项未触及重大违法强制退市情形。

此次国盛证券领罚并非孤立事件。同日，湘财证券亦因类似问题被暂停新开证券账户 3 个月。据统计，2026 年以来，监管机构对券商及从业人员已开出 190 张罚单，经纪业务成为违规 " 重灾区 "。在 " 长牙带刺 " 的监管态势下，合规风控能力正取代规模增速，成为券商稳健经营的核心竞争力。对于国盛证券而言，如何将合规制度真正传导至一线业务的 " 最后一公里 "，是回归国资序列后必须回答的关键命题。