26/09/28

导语

电池玩家同样面临马太效应加剧的问题。

 作者丨李思佳

责编丨石   劼

编辑丨王   越

进入 2026 年下半年，国内新能源汽车市场依旧保持稳健增长态势，而动力电池作为核心配套部件，装机数据自然也持续走高。

据 2026 年 8 月动力电池月度行业信息数据显示，8 月国内动力电池装车量达 79.0GWh，实现环比、同比双增长。其中，环比提升 5.9%，同比增长 26.3%，单月装机规模稳居年内高位，印证国内新能源终端市场的旺盛需求。

从累计数据来看，1-8 月国内动力电池累计装车量 489.1GWh，累计同比增长 17.0%。虽较上半年的增速有所放缓，但在车市竞争加剧、消费需求逐步回归理性的背景下，两位数的同比增长，也足以体现新能源汽车市场的刚性增长韧性，动力电池行业整体基本面持续向好。

细分电池品类来看，8 月动力电池市场结构分化趋势进一步固化，磷酸铁锂与三元电池的市场差距持续拉大，行业低端刚需、中端主流、高端小众的格局越来越清晰。

其中，磷酸铁锂电池依旧是装机市场的绝对主力。

数据显示，8 月磷酸铁锂电池装车量 67.6GWh，占总装车量 85.6%。环比增长 7.0%，同比增长 31.0%。累计维度表现同样亮眼，1-8 月磷酸铁锂电池累计装车量 402.7GWh，占总装车量 82.3%，累计同比增长 18.3%。

而其增长的核心逻辑也很清晰在于，当前国内新能源汽车市场以家用代步、中端主流车型为主，这类车对电池成本、稳定性、循环寿命要求更高。磷酸铁锂技术成熟、性价比突出，完美适配中端量产车型的规模化落地需求，成为车企配套首选，市场统治地位持续夯实。

反观三元电池，8 月三元电池装车量仅 11.0GWh，占总装车量 14.0%，市场占比持续萎缩。数据层面更能体现其弱势，当月三元电池环比下降 1.0%，同比仅微增 0.9%，环比小幅下滑、同比近乎停滞，和铁锂的高增长形成鲜明反差。

与此同时，累计数据同样偏弱，1-8 月三元电池累计装车量 85.6GWh，占总装车量 17.5%，累计同比增长 10.6%，增速远低于磷酸铁锂。

原因在于，三元电池主打高能量密度、长续航，主要配套高端纯电车与长续航混动车，但目前高端新能源市场竞争内卷严重，叠加车企持续控本，高端车型放量节奏放缓，直接导致三元电池需求增长受限。

而这也可以看出，动力电池行业的增长红利，已不再均匀覆盖所有赛道，资源与需求持续向铁锂赛道倾斜。

从企业竞争格局来看，强者恒强的马太效应持续凸显。当月动力电池装机量 TOP10 企业合计市占率高达 94.67%，行业资源持续向头部优质企业集中，中小厂商生存空间持续被压缩。

具体榜单数据显示，宁德时代以 32.54GWh 的装机量、41.45% 的超高市占率稳居行业榜首，牢牢占据市场绝对主导地位；比亚迪凭借整车配套优势位居第二，当月装机 16.47GWh，市占率 20.98%，两大头部企业合计市占率超 62%，牢牢掌控行业核心话语权，

另外，中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以 5.11GWh、4.67GWh、4.61GWh 的装机量位列第三至五位，腰部三强份额差距极小，竞争尤为激烈；瑞浦兰钧、欣旺达、正力新能、吉曜通行、蜂巢能源依次跻身前十席位，形成稳定的行业第二梯队。

而外资电池企业份额持续收缩，仅 LG 新能源跻身前十，进一步印证国内动力电池企业的本土化竞争优势持续强化，行业国产化替代进程持续深化。同时，前十企业中多数厂商主打磷酸铁锂产品，也与当前行业铁锂为主、三元为辅的市场结构高度契合。

另外，结合产销与出口数据横向对照，8 月动力电池市场呈现良性格局。

当月动力和储能电池销量 223.1GWh，环比增长 20.5%，同比增长 65.9%，电池企业产能释放充分，下游需求承接有力。同时出口端表现亮眼，8 月动力和储能电池出口 42.4GWh，环比增长 20.4%，同比增长 87.5%，海外市场成为行业增长新增量。

值得关注的是，储能电池增速远超动力电池，8 月储能电池销量同比增幅超 110%，远超动力电池 48.5% 的同比增速。

这也意味着，电池行业增长逻辑正在迭代，不再单纯依赖新能源汽车单一赛道，储能市场的爆发式增长，为电池企业打开了全新增长空间，同时对冲动力电池高端赛道的增长乏力。

整体来看，2026 年 8 月动力电池装机数据，清晰展现了行业当下的核心特征。

第一，是行业整体增长确定性强，终端车市刚需支撑稳固，叠加海外出口、储能市场双向赋能，电池行业景气度持续上行。

第二，内部结构分化加剧，磷酸铁锂规模化优势、成本优势持续凸显，牢牢占据市场主流；三元电池受高端车市拖累，增长空间持续收窄，赛道差异化竞争已成定局。

第三，展望后续，随着金九银十车市旺季来临，终端新能源车型交付量有望持续攀升，动力电池装机量将延续稳增态势。

而在品类层面，磷酸铁锂的主导地位难以撼动，技术迭代、成本优化将进一步巩固其市场优势；三元电池则需依托高续航、高端智能化车型的放量，突破增长瓶颈。

同时，储能与海外市场的持续爆发，将持续拓宽国内电池企业的盈利边界，推动行业从 " 单一车市驱动 " 转向 " 多场景协同驱动 "，行业高质量发展特征将愈发凸显。

值得一提的是，工业和信息化部等七部门近日联合制定印发《新型电池产业发展 " 十五五 " 规划》。《规划》提出，到 2030 年，我国新型电池产业规模实现稳步增长，全固态电池初步实现规模化应用，届时，动力电池格局又将会发生怎么样的变化，非常值得关注。

李思佳

反香菜联盟头目、公社一楼雅座长期霸占者

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