来源：新浪港股

摩根大通发布研报称，预计汇丰控股（00005）及渣打集团（02888）第三季度收入分别同比增长 7% 及 8%，经调整税前利润分别同比增长 11% 及 7%。该行认为，两家银行收入增长势头持续，更偏好渣打，主要由于渣打在预测期内的 ROTE 及 EPS 增长更为强劲，估值要求更低，且回购带来的下行风险也更低。

摩根大通指出，两家银行均表示，未见中国收紧措施对客户资金流或新客户获取产生明显影响，因此预计财富管理业务再录得强劲季度，但风险情绪相对疲弱。

该行指出，展望未来，较高利率应为净利息收入提供支持，预计业务量增长及资产质量保持稳健。两家银行均受益于亚洲财富管理、资本市场活动及人民币国际化等结构性增长主题，中期或为每股盈利带来上行空间。

此外，账面价值复合增长及资本分派，包括股息及回购，应可支持汇控及渣打分别录得 13% 及 14% 的年度回报。