一、【早盘盘面回顾】

财联社 10 月 9 日讯，市场早盘集体下挫，创业板指跌破 3000 点。沪深两市半日成交额 1.17 万亿，较上个交易日放量 628 亿。全市场超 4300 只个股下跌。盘面上，锂电池概念盘中逆势走强，力王股份 30CM 二连板，时代万恒 5 连板，紫竹高科 4 连板，领湃科技 2 连板，天赐材料、金圆股份涨停；农业金健米业、万向德农涨停；大消费国芳集团、丽人丽妆涨停；有机硅概念表现活跃，晨光新材涨停，东岳硅材 20CM 涨停。下跌方面，算力硬件概念集体走弱，MLCC、PCB 方向跌幅居前，昀冢科技、国瓷材料、方邦股份跌超 10%，华正新材、金安国纪跌停。截至收盘，沪指跌 1.21%，深成指跌 2.09%，创业板指跌 2.61%。

个股来看，今日早盘涨停数量为 26 家（不包括 ST 及未开板新股），封板率 63%，连板股数量为 10 家，新华传媒 9 连板，时代万恒 5 连板，紫竹高科 4 连板，三柏硕、楚环科技、雄韬股份、丰元股份、领湃科技、安泰集团、华北制药 2 连板。

锂电板块延续强势，紫竹高科 4 连板，力王股份 30CM2 连板，领湃科技、科恒股份、天赐材料、雄韬股份、丰元股份等涨停，天力锂能、德方纳米、石大胜华等涨幅居前。

消息面上，据产业链最新调研，10 月 6 家电池样本企业计划排产合计 214.6GWh，同比大增 57%，环比增长 4%。正极、负极、电解液排产同比增幅均逼近或超过 48%。

国信证券表示，锂电基本面受益于出口需求，锂电龙头超跌有望价值回归。锂电企业排产延续向上趋势。储能需求持续向好，电动车出口快速增长叠加内销单车带电量持续提升，锂电需求维持高速增长。

农业股再度走强，金健米业、万向德农涨停，秋乐种业、康农种业、敦煌种业、新安股份等个股跟涨。

消息面上，世界气象组织近日发布消息，预计 2026 年 10 月至 12 月热带太平洋中东部海面温度将升至创纪录水平，厄尔尼诺预计 12 月达到峰值。厄尔尼诺往往带来大范围的异常气候，扰动主要产粮区的种植节奏与产量，全球农作物供给面临收缩压力，粮食安全主题再度成为市场焦点。

大消费局部活跃，国芳集团、汇嘉时代、丽人丽妆等涨停，新华百货、百大集团、妙可蓝多、阳光乳业、国光连锁等涨幅居前。

消息面上，国家税务总局增值税发票数据显示，国庆假期全国服务消费旺盛，相关行业日均销售收入同比增长 19.5%，其中旅游游览和娱乐服务增长 23.6%、餐饮服务增长 9%、家用电器和音像器材增长 40.1%、通信器材增长 119.8%。

有机硅板块同样相对逆势，东岳硅材、晨光新材涨停，硅宝科技涨超 14%，新亚强、金银河、合盛硅业等个股跟涨。

消息面上，东岳硅材公告，预计前三季度净利润同比增长 19050%-19750%。从行业层面看，国内有机硅市场自 2025 年四季度触底反弹，2026 年行业供需格局持续改善，DMC 价格步入稳步上行通道。今年三季度，有机硅 DMC 走出 " 先稳后冲、涨势加速 " 的行情。

综合来看，今日早盘延续弱势，三大指数集体下挫，创业板指跌破 3000 点，全市场超 4300 股飘绿，其中算力硬件概念持续调整，MLCC、PCB、CPO 等热门方向全线重挫。另一方面，锂电池产业链再度走强，多股连板涨停，而农业、大消费、有机硅等板块同样逆势活跃。整体而言，受科技权重拖累，指数短期承压依旧明显，应对上保持谨慎静待短线风险充分释放后转强信号的出现。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、细化违规入股情形 中证协拟出台保代职业行为规范

记者今日获悉，中证协组织起草了《保荐代表人执业行为规范（征求意见稿）》，并正向行业征求意见。《意见稿》明确保荐代表人基本执业要求，严禁以人工智能辅助工具的输出结果替代专业判断，严禁 " 只签不保 "。《意见稿》明确将廉洁要求贯穿项目承揽、承做、发行承销、持续督导等各个业务环节，完善禁止输送不正当利益、禁止谋取不正当利益的具体情形，细化违规入股的情形，明确保荐业务全流程禁止违规入股要求，覆盖立项前预投资、项目终止后追溯性利益安排等隐蔽违规情形，完善利益冲突回避和报告义务。（证券时报）

2、OpenAI 预计到 2026 年底年化营收将达到 700 亿美元

据知情人士透露，OpenAI 预计到今年年底年化营收将达到或超过 700 亿美元，增长主要来自企业业务扩张。知情人士表示，这家 ChatGPT 开发商截至 9 月底的年化营收约为 500 亿美元。年化营收是根据较短时期收入表现推算出的全年销售额。知情人士表示，OpenAI 在最新一轮融资讨论过程中向投资者披露了上述数据。由于相关信息未公开，这些知情人士不愿具名。OpenAI 拒绝置评。