2026 年 OCP 全球峰会上，AMD 首席执行官苏姿丰为 AI 算力市场画出一幅激进蓝图。

她预计，到 2030 年数据中心 AI 加速器市场规模将逼近 1.5 万亿美元，CPU 市场则将保持约 50% 的年复合增速、突破 2000 亿美元。

而今年，将会是全球的 " 推理元年 "。

2026 将是 "AI 推理元年 "

在苏姿丰看来，AI 需求正从模型训练全面转向推理与智能体任务。

她预计，推理将占据 AI 市场约 60% 的份额，" 而且这不只是单纯的推理，真正迎来爆发的是各类智能体工作负载 "。

AI 智能体能在少量人工参与下自主完成任务，这一特性大幅推高了 CPU 需求。

最新财报显示，受 EPYC 处理器与 Instinct GPU 需求强劲拉动，公司第二季度数据中心业务营收达到 67 亿美元，同比增长 107%，占当季总营收的 58%。

苏姿丰表示，2026 年 AMD 一直在持续提升供货规模，并将在 2027 年 " 大幅增加 " 芯片供应。

" 今年确实是推理之年。"

她认为，未来数年芯片需求将维持在极高水平，AMD 需要更多先进晶圆产能，目前正在提前规划未来三至五年的供应。

据透露，过去九个月，AMD 已三次上调 CPU 市场潜在规模预期，公司预计未来四到五年该市场将以约 50% 的年复合增速扩张，2030 年突破 2000 亿美元。

而一年前，整个 CPU 市场规模不过 200 亿美元上下，当时市场给的增速预期还只是个位数。

花旗指出，智能体场景下 CPU 与 GPU 的配比将从推理时约 1:4 升至 1:1 甚至更高，CPU 正成为数据中心算力的关键瓶颈。

Helios 量产落地

Helios无疑是本次峰会最受关注的产品。

这套与 Meta 联合开发、遵循开放计算规范的机架级系统，将 72 块 GPU 整合为一体，搭载超过 1.8 万个 GPU 计算单元与 4600 个 Zen 6 核心，每投入一美元可产出的 token 数量据测算提升 30%。

苏姿丰透露，Helios 已于 9 月启动量产出货，首批系统交付 Meta、微软、OpenAI、甲骨文与 Anthropic 等头部客户，产量将在四季度持续爬坡并延续至 2027 年上半年。

"Helios 无疑是 AMD 与合作伙伴打造过的最精密、最复杂的系统。"

此外，AMD 还发布了面向智能体负载的 Helion 机架，搭载超 3.2 万个 Zen 6 核心、最多支持 32 块 Instinct MI350P GPU，支持液冷与风冷方案，生态合作伙伴将于 11 月 26 日起正式供货。

花旗将 AMD 目标价从 575 美元上调至 800 美元，维持 " 买入 " 评级。

该行认为，Meta 旗下 Muse 这类全天候个人 AI 智能体的出现，会大幅提升算力、内存与网络基础设施需求。

基于此，花旗预计 CPU 潜在市场规模（TAM）有望从 2025 年的 290 亿美元扩张至 2030 年的 3000 亿美元，复合年均增长率约 60%；到 2030 年，智能体 CPU 应用将占 CPU TAM 的 52%。

该行同时称，AMD 将是 "CPU 复兴浪潮 " 的主要受益者，因为 Meta 是 AMD 服务器业务的最大客户之一。

2026 年以来，AMD 股价持续攀升，年初至今累计涨幅已超 182%。