导语：当客户不必去想金融基础设施时，它才运转得最好。

摘要

Stripe 在 Money20/20 USA 现场归纳三个趋势：其一，下一个 1 亿稳定币用户可能永远不会下载加密钱包，稳定币能力被藏在既有产品后面（白标 / 嵌入式钱包）；其二，全天候运行的资金（稳定币 7 × 24 结算）正催生新的信贷、投资、资金管理与收益产品形态；其三，智能体支付的前提是 " 机器可读的消费者意图 "，支付指令必须能被程序理解与授权，而非靠自然语言模糊传达。文中引用 Airtm、Solana Foundation、Citi、Robinhood、American Express 等多方在现场的发言，并附 Stripe 对应产品能力（嵌入式钱包、发卡、稳定币清算、智能体商务方案）。

正文（译文）

本周在 Money20/20 USA 的舞台上，Airtm 首席产品官 Arshi Singh 提出一个观点：当客户不必去想金融基础设施时，它才运转得最好。" 如果我们指望用户去理解稳定币基础设施，那说明我们没把本职工作做好。" 她说。

来自 Robinhood、Citi 资金与贸易解决方案、Solana Foundation 等公司的演讲者，在整个大会期间强化了这一理念——这场大会吸引了超过 11,000 名支付、金融科技与企业领袖来到拉斯维加斯。客户需要能用上实用的金融产品，而不必去理解或管理其底层基础设施。这可能意味着在熟悉的应用里使用稳定币钱包、为 AI 智能体设定清晰的购买权限上限，或在银行营业时间之外获得金融服务。

要让这些产品易用，企业与金融科技公司需要在幕后使用正确的基础设施。Money20/20 上的三大趋势展示了这副样貌。

下一个 1 亿稳定币用户可能永远不会下载加密钱包稳定币的采用，或许不取决于说服消费者去下载一个加密产品。相反，企业正把稳定币钱包嵌入人们已在使用的移动应用、网站与其他产品之中。多数情况下，用户无需理解底层基础设施。

Solana Foundation 支付增长负责人 Amira Valliani 描述了两种新兴模式：一是专用加密钱包，让用户能访问广泛资产；二是嵌入另一产品之内的 " 隐形 " 或白标钱包。这些隐形钱包可能支持稳定币支付等功能，却不向用户呈现明确的加密品牌体验。

" 我不确定有哪个单一功能能带来 1 亿用户，"Valliani 说，" 但我认为接下来会发生的是，会出现几个杀手级集成，带来下一个 1 亿用户。"

例如，一家移动设备制造商，可以在手机上已有的钱包应用里加入稳定币驱动的国际转账，而不是要求客户去用另一个金融应用。这能让既有产品更有用、提升参与度，并在不变成传统银行的前提下增加金融能力。

随着稳定币钱包功能在现有金融生态中越来越深入地嵌入，消费者会越来越把体验与所使用的具体应用关联起来，而非其背后的基础设施。" 我认为加密 basically 会淡入背景，"DFlow 创始人兼 CEO Nitesh Nath 说，"（钱包与应用）会变成同一件事。"

能把底层复杂度简化的企业会占得先机。客户希望快速注册、立刻动用资金、在不学习加密术语的情况下完成交易。通过把这些能力构建进熟悉的产品，金融科技公司能在不要求用户改用另一个加密产品、甚至不必知道涉及稳定币钱包的情况下触达新用户。

全天候运行的资金正在创造新的金融产品用稳定币做全天候结算，让金融科技机构能设计信贷、投资、资金管理与收益产品，实时响应需求，包括在传统银行营业时间之外。

Citi 资金与贸易解决方案描绘了它帮助机构客户跨不同营业日历的市场调拨资金的愿景。其全球数字资产负责人 Ryan Rugg 描述了一个案例：一家经纪自营商想在中国春节、新加坡银行放假期间买入美股。传统做法是提前预测需求、先把钱汇到美国；而用代币化存款，它可以在需要时才调动资金。

全天候支付通道也支撑新的借贷模式。Valinor Digital 用稳定币打造了一个融资便利工具，让预测市场类企业能实时获取资本，包括隔夜与周末。

" 经济不会像银行那样关门，"Valinor Digital 联合创始人兼 CBO Lily Yarborough 说。该便利工具让借款人在需求出现时获得资本，也让贷款人获得在传统银行时间表下难以服务的机会。

消费金融科技公司也在以不同方式使用同一套基础设施。Robinhood 用链上借贷市场，让客户在稳定币上获得可能高于传统现金产品的收益；Airtm 用稳定币帮助欧美之外的数字工作者接收来自这些市场的企业报酬，再把这些资金连接到本地的储蓄、消费与取现选项。

这种 7 × 24 的资金流动，能减少对账户做预测与预注资的需要，让融资与实时需求对齐，并让金融服务覆盖更多时段与市场。

智能体支付需要机器可读的消费者意图一个支付凭证能证明智能体可动用消费者的资金，却无法证明消费者授权它购买什么。企业需要一个结构化的消费者指令记录：智能体能买什么、能花多少、权限何时到期。

然而，自然语言指令留有解释空间。比如消费者可能要求一副 " 便宜又很快到货 " 的耳机——智能体仍要定义 " 便宜 "" 很快 " 乃至 " 耳机 " 是什么，即便它根据消费历史做了合理推断，仍可能完成一笔消费者本不打算做的购买。

支付服务商没有让消费者自己去管理支付机制，而是把这些边界内建进交易里。Stripe Link 产品负责人 Shirley Zhou 描述了这样一个流程：智能体提交一笔支出请求，写明拟议购买的数额、卖家与用途；买家可在智能体完成购买前批准该请求，支出请求信息同时用于完善反欺诈模型。Link 的面向智能体的钱包还在符合条件的购买由智能体代其完成时，提供免费购买保护，涵盖意外损坏、丢件、买后降价、免手续费退货与退货保障。

其他金融公司也在开发把消费者意图贯穿智能体交易的方式。例如 American Express 描述了一种模式：发卡机构在交易生命周期更早阶段就收到客户的购买指令，并据此设定管控。对运行时间更长的任务，权限可能也需要保持可见、可调、可撤销。买家可以在设定预算内授权多笔购买、让智能体监控某商品是否降价，或允许它在指定日期前行动。

这些智能体支付的金融基础设施大体仍不为人见，而消费者仍掌控着要紧的决策。

Stripe 能如何帮上忙客户越来越想要能帮他们更好用钱的产品。交付这些体验，意味着连接传统与稳定币通道、在智能体渠道间保留客户偏好，并在 AI 承担更多与个人财务相关职责时维持信任。

Stripe 把这些能力汇聚到一个技术栈里：企业可以嵌入钱包、发卡、启用支付，并在法币与稳定币之间移动资金，而不向用户暴露底层复杂度。

Stripe 也支持 OUSD —— Open Standard 近期推出的、用于跨支付网络全球资金移动与结算的稳定币，流通量已超过 8 亿美元，让企业能通过 Stripe Treasury 接收、持有、发送与花费资金，用 Stripe Issuing 构建并运营全球卡项目，并用 Stripe Global Payouts 向全球收款人付款。

Stripe 的智能体商务方案也能帮企业在向智能体开放支付的同时，保留它们多年打磨的细节，如授权、反欺诈管控与品牌化结账。

（文章为作者独立观点，不代表艾瑞网立场）