随着人工智能交易热情重燃，美国科技股周三大幅反弹，纳斯达克 100 指数盘中一度抹平美国中期选举以来的全部跌幅，AI 基础设施建设的长期可持续性顾虑有所缓和。

截至纽约时间下午 1 时 50 分，纳斯达克 100 指数涨 2.6%，盘中升至 11 月 4 日以来最高水平。

CoreWeave 业绩好于预期、Anthropic IPO 需求旺盛，以及 OpenAI 亮眼的季度表现，共同点燃了投资者对 AI 交易的热情。标普 500 指数上涨 1.7%，道琼斯工业平均指数上涨 0.5%。

此前，市场对民主党横扫国会将压制 AI 基础设施投入的担忧持续升温，纳斯达克 100 指数遭到重挫，英伟达和美光科技等个股首当其冲。周三的反弹意味着，布局 AI 基础设施的投资者有望在短期内修复这一损失。

CoreWeave 业绩提振 AI 基础设施信心

CoreWeave 股价盘中一度飙升 27%，创逾一年以来最佳单日表现。

这家云基础设施公司周二收盘后公布的营收好于预期，全年业绩展望亦强于华尔街预估，直接带动数据中心、存储与内存、芯片设备及服务器相关板块全线走强。

Janus Henderson 高级股票分析师 Shaon Baqui 表示 :

CoreWeave 消除了市场对需求、定价和融资方面的诸多顾虑。你可以放慢 AI 资本支出的节奏，但无法真正放慢 AI 普及的节奏。

这份财报对于新兴云计算公司乃至整个 AI 交易而言均是积极信号。Zack 投资管理公司的首席市场策略师 Brian Mulberry 在报告中指出：

如果 CoreWeave 能够连续几个季度都拿出这样的执行表现，市场的担忧就会逐步消退。

策略师：AI 牛市尚未终结，调整接近尾声

尽管 AI 交易近期经历了明显波动，策略师普遍认为这并不意味着牛市的终结。

摩根士丹利首席美国股票策略师兼首席投资官 Mike Wilson 表示：

在我们看来，这轮调整已经完成了 95%，我们相当有信心，AI 基础设施建设将继续推进。

与此同时，据知情人士透露，Anthropic 的 IPO 认购需求已达可售股份的数倍，旺盛的一级市场需求也进一步支撑了二级市场情绪。

不过，Principa 资管公司的首席全球策略师 Seema Shah 提醒投资者保持审慎：

投资者不能再盲目涌入。

她在彭博电视节目中表示，预计未来几个季度个股之间的分化将会加大，建议投资者更加重视公司基本面：

关键在于对投资更加精挑细选，同时也要认识到，科技板块之外仍有值得关注的机会。