来源：新浪基金

近期，市场持续震荡，AI 是否仍是科技主线？在催化与扰动交织的复杂背景下，又该如何投资布局？我们一起来看长城基金 " 科技 +" 基金经理刘疆的分析。

刘疆表示，当前状态下，市场表现主要基于流动性因素和避险诉求驱动，在流动性问题解除之前，很难判断底部位置和时间，但当下也可能是筛选优质超跌资产的较好时机，这些资产随时可能迎来修复。

方向上，刘疆认为可重视关注以下三大方向：

一是算力等基础设施：景气度持续高涨，重点关注光通信、太空算力、国产算力芯片、PCB、液冷散热、mlcc 等方向，同时持续关注各种新的技术驱动的投资机会。

二是应用端：关注模型和 agent 驱动的新商业模式，以及 B 端应用落地的场景；具身智能场景方面，关注人形机器人、自动驾驶和无人车、无人机等方向的变化。

三是政策与新兴方面：关注 " 十五五 " 规划重点提及的战略性新兴产业和未来产业，以及潜在爆发的新兴方向。

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