前几天，贾跃亭辞任 FF 的 CEO 一职，称是为了尽快还债并实现造车梦，这事引起了一波关注。

贾跃亭大概是国内最资深和最著名的 " 老赖 " 了，乐视网也数次登上 " 老赖 " 榜。

就连大家熟悉的 ofo 及其创始人戴威，也在去年 12 月上了失信人名单，被法院下达 " 限制消费令 "：不得坐飞机软卧等交通工具，不能购买高额理财产品，子女不能就读私立学校。更不能买房、买车、旅游等等。

这是大家耳熟能详的人物。而网贷行业，则是更多寂寂无名的 " 老赖 " 们盘踞之地。

据网贷之家不完全统计，截至 2019 年 8 月 1 日，已有超 42 家平台上报并公示了逃废债名单，涉及超 19 万名恶意逃废债行为人。

19 万名，这才仅是 42 家网贷平台的数据。要知道，截止目前，还在运营的网贷平台有 700 多家，还不包括这些年来累计倒闭的数千家网贷平台。

可想而知，网贷行业的 " 老赖 " 数量之巨。

因而，9 月 2 日，当互金、网贷整治领导小组发文表示，未来会将 P2P 纳入央行征信系统，马上引起了强烈关注。

纳入央行征信的好处

对此消息欢欣鼓舞的，自然是三大群体：网贷平台、平台出借人、其他金融机构。

网贷平台对此政策自然是最欢欣和赞成的。事实上，近些年来，网贷平台一直在呼吁监管出台政策，打击老赖恶意逃废债的行为；也一直期盼能接入央行征信系统，与银行等正规金融机构一样，可以共享征信信息。

网贷平台的诉求目的很明显：打击老赖，遏制和消减多头借贷带来的金融风险。

可以说，多头借债，是 P2P 平台的噩梦。

多头借贷，又称共债，指的是借款人在多个平台同时存在债务现象。一些借款人会在多达几家甚至几十家 P2P 平台同时借款，以这家还那家、借新还旧的循环怪圈来维持自己的债务。

多头借债的风险巨大，因为这类人往往经济能力差，而以贷供贷，一旦出现资金链短缺，拆东墙补西墙失效，所涉及的平台会产生大面积逾期现象。有专家估测，多头借贷用户的信贷逾期风险是普通客户的 3-4 倍，为各平台风控带来极大挑战。

而多头借债产生的深层次的原因，则是各家 P2P 平台之间缺乏借款人信用信息的共享，信息孤岛造成风控真空。

多头借贷人的 " 共债 " 比例到底有多高？这是监管和平台十分想知道的答案，但因为没有共享行业征信数据，所以一直没有得出过准确数据。

以现金贷为例，早在 2017 年，就有网贷行业人士预估，其共债比例高达 80% 多，甚至有预估为超过 95% 的。可见风险之巨大。

由是，纳入征信系统，一直是 P2P 行业的梦想，这大有利于平台更精准风控，以及降低风控成本。而今，P2P 行业终于看到了这个希望，虽然整个行业已经严重萎缩。

对出借人来说，这个政策也是天大利好。要知道，老赖不还钱，最终赖的可是出借人的钱。由此，出借人对老赖一向是深恶痛绝、不共戴天。

而对于站在 " 鄙视链 " 顶端的银行来说，这也是好消息。因为它可以通过央行征信系统查询到借款人在 P2P 平台的借款情况，从而判断该客户的资质，据此作出业务决策，降低业务风险。

对于央行征信系统来说，也是好事。虽然央行征信系统录入的个人信息已不少，但因为贷款产品画像有残缺，缺失了互联网贷款记录，难以准确刻画借贷群体的多头借贷状况。

征信 " 鄙视链 " 或将缓解

可以说，网贷机构一直处于征信体系 " 鄙视链 " 的末端。

2006 年，央行设立了中国人民银行征信中心。截止今年 6 月，中国已建立全球规模最大的征信系统，征信系统累计收录 9.9 亿自然人、2591 万户企业和其他组织的有关信息，个人和企业信用报告日均查询量分别达 550 万次和 30 万次。

银行是最早接入央行征信系统的，也是该系统最为核心的数据来源。

银行可以应用央行征信系统，帮助自身做贷前审批、风险定价和贷后风险管理。仅 2018 年，21 家全国性银行机构应用征信系统，在贷前审查环节拒绝高风险客户申请 9117 亿元，在贷后预警高风险存量贷款 13028 亿元，清收不良贷款 1594 亿元。

除了银行，接入央行征信系统的还包括信托公司、财务公司、消费金融公司、汽车金融公司、小额贷款公司、融资租赁公司、融资担保公司、商业保理公司等各类放贷机构。

就连后起之秀、花名在外的互联网信贷产品，也有不少已经接入央行征信系统。比如，蚂蚁借呗、白条借钱、微粒贷、苏宁任性付等。

当然，这其中，主要是因为蚂蚁借呗、白条借钱、微粒贷原则上属于银行、互联网小贷产品，其上报主体分别是网商银行、重庆两江新区盛际小额贷款有限公司、微众银行。

虽然目前并非所有小贷公司、消费金融公司等小微金融机构都已接入央行征信系统，但从行业准入上来说，只有主体数量巨大的网贷行业一直被排斥在外。

根据网贷之家数据，截止今年 8 月底，网贷行业正常运营平台还有 708 家，贷款余额总量 6429 亿元。

直至去年 5 月，中国首家市场化的个人征信机构 " 百行征信 " 挂牌，作为央行征信系统的补充，网贷行业才得以接入百行征信。不过，目前接入的 P2P 平台才 100 多家。

而且，与央行征信系统相比，目前接入百行征信的机构很少，且以小型机构为主。据公开数据，截至 2019 年 4 月，百行征信已与包括小贷公司、融资租赁、融资担保、消费金融、P2P 等在内的 17 类 700 余家机构签订了业务合作和信息共享协议。

不过，随着 9 月 2 日的监管发文，网贷行业将纳入央行征信体系和百行征信，征信体系的 " 鄙视链 " 上，网贷行业终于迎来改变。

在近几年，经常爆出这样的新闻：半年内使用过借呗、京东白条等借款的，银行拒贷的概率高。也有在 P2P 平台借过钱的朋友向笔者反映，因为频繁使用过 P2P 借款，纵然没有发生过信用卡逾期，一些银行的信用卡被停止使用。

凡此种种，深层原因就在于，网贷行业未纳入征信，银行无法了解借款人的信用状况，因此只能将这类 P2P 借款高频用户视为高风险人群，" 鄙视 " 之、拒之。

有网贷行业专家对笔者表示，随着这一改变，优质的网贷借款人被银行 " 鄙视 " 的情况或可得到缓解。