7 月 12 日，工行深圳市分行顺利发放了境内首笔以美元担保隔夜融资利率（SOFR）定价的美元贷款，并为客户办理以 SOFR 为外部定价基准的利率互换，开创了境内银行采用隔夜融资利率替代伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）的先河，成功帮助企业降低融资成本，锁定利率成本，有效满足企业客户利率避险需求。

为改善基准利率公信力，LIBOR 将于 2021 年底开始逐步退出历史舞台，并将以 SOFR 作为美元的替代参考利率，该转换是国际金融业界的创新尝试，影响面广转换难度大且时效紧迫。因此，各国监管金融机构十分重视 LIBOR 向 SOFR 的基准转换工作。2021 年 6 月 1 日，市场利率定价自律机制工作会议召开，要求积极推动金融机构美元浮动利率贷款定价基准转换，并发布了境内美元浮动利率贷款的推荐协议文本。

工商银行作为国有大行，自 2020 年起组成行内 LIBOR 转换工作小组，积极推动以 SOFR 等为代表的外币存贷款基准利率定价转换。工行深圳市分行作为首批新基准利率试点行，积极走访企业，了解到某优质制造业企业具有美元融资需求后，第一时间与企业进行对接，为企业提供以 SOFR 定价的低成本美元融资，在总分支行高效协同下，完成了美元的贷款发放。并且，由于 SOFR 仅有隔夜一种期限，以 SOFR 为定价基准利率的实际贷款利率为贷款期限内每日 SOFR 利率经过复合后的等效年利率。为帮助企业锁定利率风险，规避利率波动带来未来现金流上的不确定性风险，工行深圳市分行与企业开展挂钩 SOFR 利率基准的美元利率互换，将企业浮动贷款利率转变为固定利率，帮助企业优化债务结构，满足其财务管理需要，避免利率不确定性对企业财务产生的风险。

境内首笔以 SOFR 定价的美元浮息贷款及利率互换业务的成功办理是银企双赢的典例。对于企业而言，可以降低融资成本，且利用利率互换有效管理企业自身利率风险。对银行而言，进一步提升了对公司客户的综合服务能力，为企业提供了融资成本管理的新方式，并为适应利率市场化和金融市场开放积累了经验，有利于探索提升新基准利率的运用。

下一步，工行深圳市分行将以该笔业务办理为契机，把握 " 双区 " 驱动和国内外 " 双循环 " 发展机遇，持续贯彻落实利率市场化改革相关政策，让更多企业享受金融创新给企业带来的实质优惠，切实降低客户融资成本。以金融力量服务实体经济，不断完善外币利率产品和交易服务，为客户提供更优更专业的服务体验，在国际利率基准转换过程中，助力实现外汇衍生品的平稳衔接。

深圳晚报记者 张焕杰 通讯员 王姝婷 柯晓静