时隔四个月，LPR 再次下降。

22 日，全国银行间同业拆借中心公布本月贷款市场报价利率 ( LPR ) 。其中，1 年期 LPR 为 3.35%，5 年期以上 LPR 为 3.85%，均下降 10 个基点。

值得关注的是，和房贷息息相关的 5 年期以上 LPR 此次为年内第二次下降。

贷款百万利息少 2 万

本次 5 年期以上 LPR 下降，能为贷款人省下多少钱？以贷款 100 万、等额本息 30 年计算，3.95% 降到 3.85%，利息总额节省约 2.06 万元，月供少了约 57 元。

中新经纬梳理发现，自 2019 年 8 月 LPR 改革后，5 年期以上 LPR 已多次下降，由 4.85% 降至 3.85%，共下降了 100 个基点；1 年期 LPR 则由 4.31% 降至 3.35%，下降了 96 个基点。

目前，深圳、上海、北京的首套房贷款利率均为 LPR-45BP，本次下降后为 3.40%。另据媒体此前报道，在符合资质的情况下，广州有银行对首套房贷款利率可降至 3.05%（即 LPR-90BP），这意味着本次 5 年期以上 LPR 下降后，广州首套房贷款利率最低可至 2.95%。

不过，存量房贷客户还要等待贷款重定价日。多数存量房贷的重定价日为每年的 1 月 1 日，也就是要等到明年 1 月房贷利率才会调整。

另据中国人民银行官网，为加强预期管理，促进 LPR 发布时间与金融市场运行时间更好衔接，自 2024 年 7 月 22 日起，将 LPR 发布时间由每月 20 日（遇节假日顺延）上午 9:15 调整为 9:00。

LPR 或优化生产机制

中国人民银行官网显示，为优化公开市场操作机制，从即日（7 月 22 日）起，公开市场 7 天期逆回购操作调整为固定利率、数量招标。同时，为进一步加强逆周期调节，加大金融支持实体经济力度，即日起，公开市场 7 天期逆回购操作利率由此前的 1.80% 调整为 1.70%。

2019 年 8 月份 LPR 改革后，LPR 由公开市场操作利率加点形成，而公开市场操作利率主要指 MLF（中期借贷便利）利率。也就是说 LPR 与 MLF 利率密切相关，而本月 15 日 MLF 利率并未变化。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼在接受中新经纬采访时表示，虽然 7 月 15 日 MLF 中标利率维持在 2.5% 不变，但人民银行此前已经多次强调淡化 MLF 利率作为政策利率的色彩，LPR 或将与 MLF 利率脱钩。与此同时，公开市场 7 天期逆回购操作利率已经基本承担起主要政策利率的功能。

董希淼指出，7 月 22 日一早，人民银行发布公告表示，公开市场 7 天期逆回购操作利率由此前的 1.80% 调整为 1.70%，为 2023 年 8 月以来首次调整。同时，将 7 天期逆回购操作调整为固定利率，以增强其作为政策利率的权威性。在这种情况下，7 天期逆回购操作利率下降 10 个基点之后，两个期限 LPR 分别同步下降 10 个基点。预计今后 LPR 将主要盯紧 7 天期逆回购操作利率，在 7 天期逆回购操作利率基础上加点报价。

今年 6 月，中国人民银行行长潘功胜在第十五届陆家嘴论坛表示，持续改革完善贷款市场报价利率，针对部分报价利率显著偏离实际最优惠客户利率的问题，着重提高 LPR 报价质量，更真实反映贷款市场利率水平。

董希淼说，通过降低 LPR，引导贷款实际利率下行，有助于降低经营主体融资成本，提振有效融资需求，促进经济加快恢复回升。特别是 5 年期以上 LPR 下降，无论是存量房贷和新增房贷利率将得以降低，居民房贷利息支出减少，将有助于提振居民住房消费意愿和能力，促进房地产市场健康平稳发展。下一阶段，随着内外部环境变化，降息、降准仍然具有一定可能性。

来源：中新经纬

编辑：王奇

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