格隆汇 11 月 5 日｜11 月 5 日，半导体设备、材料板块涨停潮再现。截至发稿，有研新材、雅克科技 10cm 涨停，中科飞测、京仪装备、华峰测控大涨超 18%、16%、13%，北方华创、中微公司大涨超 9%。

ETF 方面，半导体设备 ETF 招商（561980）再度涨停实现两连板，标的指数中证半导盘中涨 7.28%、两者实时涨幅相差近 3%。实时涨幅 " 断层 " 主因半导体设备 ETF 招商受限于 10% 的涨跌幅限制，前一交易日中证半导收盘涨幅 14.23%，而 ETF 被动 " 封顶 "、导致今日明显补涨。

回顾 9-10 月，市场弱势震荡，市场风偏持续走低，科技板块超跌严重。进入 11 月，随着海外不确定性扰动减缓、国内释放稳市信号、宽基 ETF 持续流入，市场迎来超跌反弹行情。其中，AI 硬件代表性企业因业绩超预期反攻力度更大。

兴业证券指出，从三季报来看，算力业绩增长放缓的同时，半导体设备、材料中的优质公司业绩相对突出，为反弹提供了盈利支撑。华安证券认为，通信、电子等 AI 核心硬件及配套方向有望于本轮反弹行情中领涨。

据产业链消息，目前应用材料、阿斯麦、泛林集团等全球五大第一梯队设备厂商，已完成 2028 年设备供货合同的最终磋商。这一现象打破行业采购惯例，大批量签订三年后才能交付的设备长约，为半导体设备厂商的收入确定性提供了跨周期支撑。