昨天（11 月 25 日），个人养老金制度实施满三周年。从三年前全国 36 个城市先行试点，到去年 12 月推广至全国，再到现在，个人养老金可投资的产品数量已经超过 1200 只，产品体系更加丰富多元。

记者在国家社会保险公共服务平台查询发现，截至 11 月 25 日，个人养老金产品目录已达 1245 只，较二季度末增加 185 只。四大产品类型中，储蓄类产品 466 只，数量最多，主要为银行存款。保险类产品 437 只，包括年金保险、两全保险、专属商业养老保险等；基金类产品 305 只；理财类产品 37 只，数量最少。

我国的养老体系由三部分组成，第一支柱是由政府主导的基本养老保险，第二支柱是由用人单位主导的企业年金和职业年金，第三支柱就是个人养老金制度，是第一支柱和第二支柱的重要补充。

个人养老金相当于居民的另一个养老 " 存钱罐 "，每人每年最多可以往里面缴存 1.2 万元，不仅可以获得投资带来的增值收益，还可以在计算个人所得税时抵扣个税。

北京市民 唐女士：我是 2022 年底就开始投个人养老金产品，包括有一些比如说公募基金。目前最新的收益是在 11% 到 12% 左右。

上海市民 许女士：我觉得个税这块还是挺有吸引力的，像去年加上我的房租抵扣，个税退回来差不多将近 4000 块钱。

个人养老金制度实施三年来，作为重要的投资品种之一，个人养老金基金类产品数量不断提升，同时，数据显示，个人养老金可投资的基金产品有 97% 实现了正收益。

截至 11 月 21 日，个人养老金可投资的公募基金产品数量，从 2022 年的 129 只，稳步扩增至 305 只。97% 以上的产品自成立以来实现正收益，收益率为负的仅有 9 只。从 2025 年表现看，剔除当年新成立的产品，指数基金平均收益率接近 20%。

华夏基金高级策略分析师 匡月晴：目前个人养老金基金的市场体量已经突破了 150 亿元，较 2024 年底实现了 65% 的增长。特别是今年以来，随着权益市场的广泛回暖，相当一大批个人养老金基金取得了业绩的增长，为居民的个人养老金实现了保值增值。

明年 6 月起，个人养老金账户可投资的产品将扩展至基金、理财、储蓄、保险、国债等五大类，投资货架上的品种更加丰富。个人养老金产品该怎么选？投资有何门道？专家来给您支支招。

招联首席研究员 董希淼：一般来说，养老基金和养老理财具有一定风险，但收益可能更高。养老储蓄受存款保险保护，国债由国家信用支撑，风险极低；对养老保险产品，应重在考察其保障水平。

此外，专家还建议投资者不要把鸡蛋放进同一个篮子里，分散配置每年 1.2 万元的额度。

华夏基金高级策略分析师 匡月晴：可以选择两至三只不同风险收益特征的产品，去搭配成一个投资组合。比如说可以选择保险和指数基金去进行搭配。通常建议在年轻的时候可以适度地去提升权益类资产的配比。随着年龄的增长，应该适度地去增加稳健型资产的配置比重。

（总台央视记者 朱继华 赵曙光 蒋勇 杜雷鸣 白廷俊）