一场 "ETF AI 交易巅峰赛 "，将碰撞出怎样的火花  ？

作者 | 赵晴

编辑丨马景行

来源 | 野马财经

这是野马财经的第 5266 篇原创

本文约 2731 字，阅读时长约 5 分钟

2026 年，公募基金行业的主旋律正在悄然发生改变。

一方面，指数化投资浪潮以前所未有的速度重塑市场格局，其中 ETF 的爆发尤为耀眼，2025 年接连突破 4 万亿、5 万亿和 6 万亿元三大整数关口，我国也成为亚洲规模最大的 ETF 市场。

另一方面 AI 技术从辅助工具进化为能独立决策的 " 智能体 "，AI 已不仅仅只为基金公司 " 锦上添花 "，而是深度嵌入投研、交易、营销、风控等全链条。

在指数化投资中，ETF 因高透明度、高流动性、低门槛的标签而令市场青睐。那么当 " 最标准 " 的投资工具与 " 最聪明 " 的交易大脑 AI 深度融合，又将碰撞出怎样的火花？

图源：罐头图库

指数投资的 " 巨轮 " 加速

2026 年公募基金总规模站上了历史新高度。

根据中基协发布的市场数据，截至 2025 年 4 月底，我国境内公募基金管理机构共有 165 家，管理的公募基金资产净值合计达到 39.36 万亿元，这是我国公募基金规模历史上首次突破 39 万亿元大关，较 2025 年初的 32.83 万亿元增长超过 6 万亿元，而且自 2025 年 4 月底至 2026 年 2 月底，公募基金总规模连续 11 个月刷新历史纪录。

公募基金市场规模的跨越式增长背后，ETF 功不可没。近年来，ETF 市场持续扩容，Wind 数据显示，截至 2025 年 12 月 26 日，全市场 ETF 总规模历史性突破 6 万亿元大关，从 5 万亿到 6 万亿的跨越仅用时约 4 个月，创下万亿元整数关口的最快跨越纪录。

进入 2026 年，交易所数据显示，截至 2026 年 4 月末，全市场 ETF 数量已超过 1500 只，总规模达到 5.1 万亿元，资产覆盖宽基、行业、主题、跨境、商品等多品类。

图源：罐头图库

ETF 能在指数化投资中脱颖而出，核心在于它将基金的分散配置与股票的交易灵活合二为一，具备高透明度、高流动性、高效率、高分散以及低门槛的特性。

这五个特性叠加在一起，让 ETF 既适合作为专业机构的配置工具，也适合作为普通投资者的入门选择，从而在指数化投资的浪潮中，成为增长最快的品类。

作为国内指数投资的先行者之一，华泰柏瑞在 ETF 领域已耕耘近 20 年，打造了类型多元的 ETF 产品矩阵。从 2006 年推出全市场首只红利主题 ETF，到 2012 年首只跨市场 ETF 沪深 300ETF 华泰柏瑞成立，再到 " 红利全家桶 "、光伏 ETF 华泰柏瑞、恒生科技 ETF 华泰柏瑞、中韩半导体 ETF 华泰柏瑞、东南亚科技 ETF 华泰柏瑞、沙特 ETF 华泰柏瑞等一系列创新产品，华泰柏瑞不断填补市场空白。

从 AI 到 AI Agent

资管行业的 " 新大脑 " 有多牛？

如果说 2025 年是 AI 大模型在各行各业落地的元年，那么进入 2026 年，AI Agent（人工智能体）正接过接力棒，成为新的产业焦点。

区别于传统 AI 工具，AI Agent 完成了从 " 被动应答 " 向 " 主动执行 " 的跨越。传统 AI 工具多为你问我答的被动模式，依赖人工预设规则，AI Agent 则具备主动性，能够根据目标自主规划、决策与执行；在任务处理上，传统 AI 擅长处理单点、标准化任务，AI Agent 则能完成 " 调研—分析—撰写—预警 " 的全流程自动化任务流，端到端解决复杂问题。

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如今 AI Agent 在金融领域的应用探索持续升温。此前 AI 技术已广泛应用于智能客服、量化研究、智能投顾等场景，随着大模型能力的提升，AI Agent 也逐步向更深层的投资辅助领域渗透。

今年春天，以 Open Claw（" 龙虾 "）为代表的开源 AI   Agent 项目曾风靡一时，并在基金圈掀起一场 " 养虾热 "。

在具体应用中，Open Claw 能够基于预设目标，自主完成 " 信息抓取—数据整理—初步分析—结果反馈 " 的闭环，之前需要研究员花费 1 — 2 天时间整理某一行业的舆情数据、财报数据，通过 Open Claw

配置相关技能模块，可实现 7 × 24 小时自动抓取、分类归档，研究员则只需聚焦于数据解读和逻辑验证。

行业人士表示，Open Claw 自主性很强，而且正确率非常高，就像 24 小时带了一个资深基金助理在身边。对基金投研来说，其不只是单纯的现有工具增强，而是正在逐步引发一场温和但深刻的工作流革命。

华泰柏瑞在这一轮 AI 向 AI Agent 进化的技术浪潮中同样走在前列。6 月 5 日，由华泰证券与华泰柏瑞基金联合举办的 " 华泰柏瑞杯 · 全国首届 ETF AI 交易巅峰赛 " 正式启动报名，并于 6 月 11 日开赛。这是国内首个面向 AI Agent 的 ETF 投资赛事，不管是 AI 新手，还是 " 养虾大神 " 都能参与其中，华泰柏瑞表示，此次赛事旨在推动指数化投资与 AI 技术的深度碰撞与融合，让投资者亲身探索 AI 时代下 ETF 投资的多元 " 解法 "。

一场 "ETF AI 交易巅峰赛 "

将碰撞出怎样的火花？

AI 在 ETF 中究竟有多大的潜能，这场交易巅峰赛或许能带来答案。

与此前的 AI 投资赛事多聚焦个股交易领域不同，本次大赛开创性地打造了国内首个 "Agent ETF 交易竞技场 "。参赛者成功登录后可获得模拟资金账户，使用虚拟资金构建 ETF 组合并模拟实时交易，最终按模拟收益率排名。

赛事设置了三种差异化的参赛路径。

" 本人参赛 " 通道完全依靠自主判断进行 ETF 模拟交易，考验个人对市场的理解和策略执行；

通过 "AI 涨乐参赛 " 则可借助华泰证券推出的 AI 涨乐 Agent，无需编程基础，仅通过自然语言对话即可享受个性化行情解读、组合分析等支持；

" 自带 Agent 参赛 " 模式则面向技术爱好者，允许开发者通过接入自有 AI Agent，在赛事系统中模拟自主执行投资策略，华泰 AI 涨乐免费提供金融分析、行情检索、模拟交易、条件选股、自选股管理等五大专业 Skills 支持。

为确保竞技公平，大赛采用双榜排名机制。" 本人参赛 " 和 "AI 涨乐参赛 " 的选手在 " 巅峰星榜 " 上同台竞技；" 自带 Agent 参赛 " 的选手则在 "Agent 开发者榜 " 上一较高下。两大榜单冠军均可获得价值 2 万元的大奖，第 2 至 5 名和第 6 至 10 名分别获得价值 6000 元和 3000 元的奖品。

更为深远的是，赛事特别设立了 "Agent 策略激励计划 "，对优秀的开源策略贡献者给予额外 Token 支持，鼓励技术创新与知识分享，促进开放协作的行业生态形成。

业内人士指出，此次大赛不只是一场模拟收益率排名的 ETF 比赛，而是一场券商与基金公司在 "AI+ 指数投资 " 基础设施上的探索。

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ETF 与 AI Agent 的这次正式碰撞，背后的逻辑清晰而深刻。

首先，是对 "ETF 工具属性 " 的高度认可。  ETF 因高度透明、规则明确、流动性出色，天然是 AI 赋能投资的 " 试炼场 "，AI 无需费力解读复杂的基本面信息，就能在 ETF 的价差、折溢价和行业轮动中寻找规律。

其次，折射出行业对智能投顾形态的一次大胆实验。如果 AI Agent 能在高度接近实盘的竞技中展现出稳定且优于主观交易的能力，那么一个 " 一键托管 " 给可信智能体、低成本进行全球资产配置的未来，将不再遥远。

更深层次的影响在于，此类赛事模糊了 " 投资者 " 与 " 开发者 " 的界限，可能催生出全新的智能投资生态——顶尖的投资策略不再局限于机构高墙之内，而是以 AI Agent 为载体，以 ETF 为触角，向更广大的普通投资者渗透。华泰柏瑞此举，既是对其 ETF 产品线厚度的自信展示，也是其作为头部玩家，对 AI 即将给交易行为、市场微观结构带来颠覆性影响的一次主动探索和定义。

当 " 标准 " 的投资工具遇上 " 聪明 " 的交易大脑，这场巅峰赛比的不再是人对市场的直觉，而是一个行业对未来投资形态的想象力。

你如何看待 AI Agent   在 ETF 中的应用前景？欢迎评论区留言讨论。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本文仅用于沟通交流之目的，不构成任何投资建议。文章涉及的观点和判断仅代表我们对当前时点的看法，基于市场环境的不确定性和多变性，所涉观点和判断后续可能发生调整或变化。