文丨李海伦

编辑丨徐青阳

光模块，正在成为硅谷科技巨头们下注的 " 新宠 "。

美国当地时间 6 月 27 日，据外媒报道，埃隆 · 马斯克（Elon Musk）的并购版图又添一笔。

这一次，他把目光投向了一家光学通信初创公司 Mesh Optical Technologies。

美国联邦贸易委员会（FTC）的文件显示，目前已通过快速通道程序完成了对这起收购的反垄断审查，监管层面的障碍已经扫清。

马斯克的这起收购瞄准的是，AI 算力基础设施眼下最棘手的问题。

当 AI 算力集群越建越大，传统的铜缆传输数据正在触碰物理极限，而速度快了信号就会衰减，距离远了功耗则会飙升。光学互连被视为绕开这道墙的必经之路。

因此，马斯克买下 Mesh，主要目的是在为他的算力帝国铺设底层管道。而他盯上的光模块赛道，也正在悄悄变成整个科技圈最抢手的赛道之一。

过去一年里，如果我们把硅谷大公司的并购清单摊开看，会发现一条隐秘却清晰的主线：它们都在开始布局光模块。

除了 SpaceX，英伟达、Marvell、AMD、博通等 …… 从芯片巨头到造火箭，几乎都在往同一个 " 光 " 的方向下注。

据 Reuters、Futurum 和 Goldman Sachs 等机构测算，到 2026 年，大型云厂商和 AI 基础设施相关资本开支已经逼近甚至超过 7000 亿美元。在 AI 集群内部，网络互连也正在成为 GPU 之外的关键成本项。

当千亿美元的资本开支滚滚涌入，而连接成本在数据中心账单上的占比一路走高。光模块从配角走向中心，已逐渐成为整个行业的共识。

作者声明：该图片由 AI 生成

马斯克收购光互连创企 Mesh。图片由 AI 生成

01 马斯克成为 " 追光人 "

先说 SpaceX 布局光模块的逻辑和 " 野心 "。

并购的 Mesh，这家公司和马斯克也有着不小渊源。

这家公司成立于 2025 年，由三位前 SpaceX 工程师联合创立，分别是特拉维斯 · 布拉谢尔斯（Travis Brashears）、卡梅隆 · 拉莫斯（Cameron Ramos）和塞雷娜 · 格朗 - 哈伯利（Serena Grown-Haeberli）。

在创业之前，这三个人做的是 SpaceX 星链（Starlink）卫星之间的激光通信链路。正是那套系统，让数千颗星链卫星在太空中实现互联。现在，他们把在太空里打磨出来的光学通信技术搬到了地面，瞄准的是 AI 数据中心市场。

Mesh 的核心产品是一款名为 Alpha C1 的光学收发器，支持 1.6T 和 800G 速率。按照公司的说法，其功耗仅为同类模块的三分之一。

这款产品的关键在于光学引擎的制造方式，采用倒装芯片贴装工艺来生产，与封装现代处理器芯片所用的技术相同。该公司还在围绕光引擎封装、光收发器制造和自动化测试方面，搭建一套面向规模化生产的高速光互连能力。

Mesh 认为，现有光学系统的生产方式过于低效，大多数美国制造的光学系统仍像实验室仪器一样手工组装，成本高、产量低，根本满足不了 AI 集群对百万条光学连接的需求。

Mesh 想要做的事情，是把光学系统的大规模制造变成现实。

今年 2 月，Mesh 结束 " 隐身模式 "，同时宣布完成了一轮超过 5000 万美元的 A 轮融资，领投方是 Thrive Capital。

现在。随着马斯克出手，它开始被纳入一个更庞大的 AI 算力和空间通信体系。

FTC 的文件特别将马斯克列为收购方，而非 SpaceX 或 xAI。不过，外界普遍认为，马斯克在各家公司之间进行交叉销售和人员调动是常态，收购后 Mesh 的技术和团队很可能会服务于马斯克整个算力体系的需求。

02 AI 数据中心，开始进入 " 光速竞争 "

收购 Mesh 的意义在于提升 SpaceX 数据中心的效率。

SpaceX 近期刚刚完成了史上最大规模的 IPO，其业务版图正在从火箭发射和卫星互联网向 AI 算力延伸。

按照计划，未来它最多可能向地球轨道发射 100 万颗数据中心卫星，外界最近把这个项目称为 "Starmind"。

这些卫星不是孤立运行的。它们之间要像地面数据中心里的服务器一样高速传输数据，只不过连接方式从网线、光纤，变成了 激光通信。这也正是 Mesh 创始团队的优势：他们当年参与 Starlink 时，积累的核心能力之一，就是让卫星之间用激光高速 " 对话 "。

与此同时，SpaceX 在地面上的 AI 布局也在加速。它旗下的 xAI 正在美国田纳西州和密西西比州建设大规模数据中心，目前已经运营约 1 吉瓦规模的算力集群，核心包括 Colossus 和 Colossus II 两套训练系统。其中，Colossus II 还会继续扩建，新增超过 400 兆瓦算力，并引入超过 22 万颗英伟达 GB300 芯片。

马斯克正在同时推进两条线：地面建超大 AI 数据中心，太空探索 " 卫星数据中心 "。而无论是在地上还是天上，高速光通信都会成为 AI 算力扩张的关键底座。

目前，SpaceX 已与 Anthropic、谷歌以及开源 AI 开发商 Reflection AI 签署了算力供应协议，向这些公司提供芯片和数据中心的访问权限。这些协议为 SpaceX 带来了可观的收入，直接与亚马逊云服务（AWS）、微软 Azure 和谷歌云等大型云服务商形成竞争。

从更长远看，当 SpaceX 的太空数据中心真正进入轨道运营，卫星之间的激光通信需求会大幅增加。Mesh 团队在星链激光链路上的经验，以及他们现在正在开发的光学收发器技术，在太空和地面两个场景里都派得上用场。

这起收购是马斯克近期一系列动作的一部分。

在此之前，SpaceX 已经收购 AI 编程初创公司 Cursor，用来增强 `xAI 的代码生成和工程开发能力。与此同时，马斯克也在继续推进 X 的支付化改造。

6 月 26 日，他在社交平台 X 上向部分美国付费订阅用户扩大了 X Money 支付工具的访问权限，试图把 X 从社交平台进一步推向 " 超级应用 "。

从一系列的布局来看，马斯克最近的一系列动作正在指向同一个方向：把 SpaceX、xAI 和 X 之间的边界进一步打通，让算力、软件能力、支付入口和用户网络形成一个更紧密的闭环。

03 硅谷巨头的新战场

在光互联这个领域，过去一年里，大型半导体公司和科技巨头展开了密集的并购和投资，节奏明显加快。

Marvell 在 2025 年 12 月宣布，以 32.5 亿美元现金加股票收购光学互连公司 Celestial AI。如果 Celestial AI 达到收入里程碑，总交易金额可能达到 55 亿美元。

Celestial AI 的 " 光子结构 " 技术可以实现直接进入 GPU 封装的高带宽、低延迟光学连接，而非传统连接机架与机架之间的网络。

如果只看 AI 数据中心带动的新一轮光互连并购，这是当前 AI 周期中最大的一笔收购，也让 Marvell 成为这轮光互连热潮中最受瞩目的名字之一。

在 6 月 1 日的台北 Computex 大会上，黄仁勋把 Marvell 称作 " 下一家万亿美元公司 "，当天 Marvell 股价应声暴涨 32.52%，市值一举推高至 2544 亿美元。

从并购溢价到股价暴涨，光互连正在被资本市场重新定价为 AI 基础设施的关键赛道。

AWS 副总裁戴夫 · 布朗（Dave Brown）当时评价说，这次收购有助于 " 进一步加速下一代 AI 部署的光学互联创新 "。Marvell 预计，到 2028 财年末 Celestial AI 可实现年化收入 5 亿美元，到 2029 财年增至 10 亿美元。

还有作为这轮 AI 浪潮的最大受益者，英伟达的动作更具分量。

2026 年 3 月，英伟达宣布向两家光学公司 Lumentum 和 Coherent 各承诺 20 亿美元的直接战略投资，另外还附带了数十亿美元的采购协议。

同时，英伟达还参与了光学初创公司 Ayar Labs 的 5 亿美元 E 轮融资。该公司专注于光学 I/O 小芯片技术，瞄准的是芯片到芯片的光学互连。

英伟达向 Lumentum 和 Coherent 各投 20 亿美元并签数十亿采购协议，同时入股 Ayar Labs，提前布局光学互连领域

这三笔交易都是非排他性的，意味着英伟达在锁定激光源和光学组件产能的同时，仍然保持供应商之间的竞争格局。

英伟达通过这几笔投资，把触角从 GPU 和网络交换机领域延伸到了光学组件，进入了算力基础设施更底层的环节。

还有博通，也是共封装光学（CPO）领域的先行者。其基于 Tomahawk 5 的 "Bailly"CPO 交换机自 2024 年起已向超大规模客户发货，进入 Meta 等云厂商的大规模部署场景。

2025 年 10 月，博通发布了 Tomahawk 6"Davisson"，这是业界首款带有共封装光学的 102.4 Tbps 以太网交换机，使用了基于台积电 COUPE 工艺构建的 16 个 6.4T 光学引擎，光学互连功耗比传统可插拔方案降低了 70%。博通的路径是从交换机芯片向下整合光学引擎，实现垂直一体化。

AMD 也加入了战局，收购了光学 I/O 公司 Enosemi，用于小芯片之间的互连。Astera Labs 则收购了 aiXscale Photonics，从电信号重定时器市场延伸到光学领域。

不仅是公司层面的并购，整个行业也在试图统一标准。

AMD、博通、英伟达、OpenAI、Meta 和微软共同成立了光学计算互连多源协议组织（OCI MSA），目标是定义 AI 数据中心光学互连的开放连接规范。

这个联盟的成员名单基本覆盖了目前所有自研 AI 加速器的主流厂商。按照规划，OCI MSA 将支持从 200G 到 3.2Tb/s 速率的光学物理层方案，覆盖可插拔光学模块、板载光学器件和共封装光学芯片等不同技术路线。

将所有这些动作放在一起看，结论是清晰的：光学互连已经从一个可选的技术探索，变成了竞争性 AI 基础设施的核心组件。

无论马斯克收购 Mesh，还是英伟达、Marvell、博通的布局，都是在为同一个趋势下注。毕竟，铜缆传输已到物理极限，AI 算力再往前发展，电必须交给光。

特约编译金鹿对本文亦有贡献